A gazdálkodó egység pénzügyi helyzetét a finanszírozási és befektetési tevékenységek elemzésével lehet értékelni. A finanszírozási tevékenységek arra utalnak, hogy a vállalat milyen módon szerez tőkét a működésének finanszírozásához, míg a befektetési tevékenységek arra utalnak, hogy a vállalat hogyan használja fel a pénzeszközeit a vállalkozás növekedésére. E két terület vizsgálatával a befektetők és az érdekelt felek betekintést nyerhetnek egy vállalat hosszú távú fenntarthatóságába.
A finanszírozási tevékenységek számos formát ölthetnek, beleértve a kötvénykibocsátást, a hitelfelvételt vagy a részvénykibocsátást. Ezek a tevékenységek segíthetnek a vállalatnak a növekedési lehetőségekbe való befektetéshez, eszközvásárláshoz vagy az adósságok törlesztéséhez szükséges tőke megszerzésében. A vállalatoknak azonban gondosan kell kezelniük adósságállományukat, hogy elkerüljék a túlzott kamatfizetést és a nemfizetés kockázatát. Az adósság/saját tőke arány egy gyakori mérőszám, amelyet egy vállalat pénzügyi tőkeáttételének és adósságtörlesztési képességének értékelésére használnak.
A hosszú távú növekedés és fenntarthatóság szempontjából kritikus fontosságúak a befektetési tevékenységek. A vállalatoknak stratégiai beruházásokat kell eszközölniük a kutatás-fejlesztésbe, az új technológiákba és a marketingbe, hogy versenyképesek maradjanak a gyorsan változó piacon. A beruházási tevékenységek azonban kockázatosak is lehetnek, mivel a vállalatoknak egyensúlyt kell teremteniük egy új projekt potenciális haszna és a kudarc kockázata között. A befektetőknek gondosan meg kell vizsgálniuk a vállalat befektetési tevékenységeit, hogy azok összhangban legyenek a vállalat általános stratégiájával és hosszú távú céljaival.
Egy másik kulcsfontosságú tényező egy gazdasági egység pénzügyi egészségének értékelésénél a nyereségesség. A vállalatoknak elegendő bevételt kell termelniük ahhoz, hogy fedezni tudják kiadásaikat és nyereséget termeljenek részvényeseik számára. A haszonkulcs kiszámítható a nettó jövedelem és a bevétel hányadosaként, és betekintést nyújthat a vállalat hatékonyságába és jövedelmezőségébe. A magas haszonkulcsok önmagukban azonban nem feltétlenül jelzik az egészséges vállalkozást; a befektetőknek olyan tényezőket is figyelembe kell venniük, mint az adósságszint, a pénzforgalom és a piaci verseny.
Összefoglalva, a finanszírozási és beruházási tevékenységek a gazdálkodó egység pénzügyi egészségének lényeges összetevői. Egy vállalat adósságszintjének, befektetési tevékenységének és nyereségességének gondos elemzésével a befektetők és az érdekelt felek betekintést nyerhetnek a vállalat hosszú távú fenntarthatóságába. Egy vállalat pénzügyi egészségének értékeléséhez azonban a vállalat működésének, piaci feltételeinek és versenyhelyzetének átfogó ismerete szükséges.
Egy vállalkozás finanszírozási tevékenységei arra utalnak, hogy a vállalat hogyan szerez tőkét vagy pénzeszközöket, hogyan kezeli kötelezettségeit, és hogyan teljesít kifizetéseket a befektetőknek vagy hitelezőknek. E tevékenységek elsődleges célja annak biztosítása, hogy a vállalat elegendő pénzügyi forrással rendelkezzen a tevékenységei elvégzéséhez és céljai eléréséhez.
A vállalkozások néhány gyakori finanszírozási tevékenysége a következő:
1. Részvények vagy saját tőke kibocsátása: Egy vállalat úgy tud tőkét bevonni, hogy részvényeket ad el a befektetőknek, ami tulajdonjogot biztosít számukra a vállalatban. Ez egy gyakori módja az induló vagy új vállalkozásoknak a forrásszerzésre.
2. Adósságkibocsátás: Egy vállalat úgy is szerezhet forrásokat, hogy pénzt vesz fel kölcsön befektetőktől vagy pénzintézetektől. Ez történhet kötvénykibocsátással vagy hitelfelvétellel. A vállalatnak ekkor kamatot kell fizetnie a felvett pénzeszközök után.
3. A működőtőke kezelése: Ez magában foglalja a vállalat forgóeszközeinek és kötelezettségeinek kezelését annak biztosítása érdekében, hogy a vállalatnak elegendő pénzforgalma legyen a napi működéshez. Ez magában foglalhatja a készletek, a követelések és a kötelezettségek kezelését.
4. Osztalékfizetés: Ha egy vállalat nyereséges, dönthet úgy, hogy nyereségének egy részét osztalékfizetés formájában felosztja a részvényesek között.
5. Részvények visszavásárlása: A vállalat dönthet úgy, hogy saját részvényeinek egy részét visszavásárolja a befektetőktől, ami segíthet a fennmaradó részvények értékének növelésében.
6. Adósságok törlesztése: A vállalat a nyereségét vagy más forrásokat felhasználhatja a fennálló adósságai törlesztésére, ami segíthet javítani a hitelminősítését és csökkenteni a kamatkiadásokat.
Összességében a finanszírozási tevékenységek a vállalat működésének lényeges részét képezik, és kritikus szerepet játszanak annak biztosításában, hogy a vállalat rendelkezzen a növekedéshez és a sikerhez szükséges forrásokkal.
A beruházási tevékenységek egy vállalkozásban olyan hosszú távú eszközök beszerzésére vagy eladására vonatkoznak, amelyeket jövedelemtermelésre használnak. Ezek a tevékenységek magukban foglalhatják ingatlanok, gépek és berendezések vásárlását vagy eladását, értékpapírokba, például részvényekbe vagy kötvényekbe történő befektetéseket, valamint más vállalkozások vagy leányvállalatok megvásárlását vagy eladását.
A befektetési tevékenységek azért fontosak a vállalkozások számára, mert segíthetnek a jövőbeni jövedelem és növekedési lehetőségek megteremtésében. Egy vállalat például új berendezéseket vásárolhat a termelés hatékonyságának növelése érdekében, vagy felvásárolhat egy versenytársat piaci részesedésének növelése érdekében.
A pénzügyi beszámolás szempontjából a befektetési tevékenységeket a cash flow kimutatásban külön szakaszként jelentik. Ez a szakasz a befektetési tevékenységekkel kapcsolatos pénzbevételeket és pénzkiáramlásokat mutatja be egy adott időszak, például egy negyedév vagy pénzügyi év során.
A befektetők és az érdekelt felek számára fontos, hogy megértsék egy vállalat befektetési tevékenységét, hogy értékelni tudják a vállalat általános pénzügyi egészségét és növekedési potenciálját. Egy vállalat befektetéseinek elemzésével a befektetők betekintést nyerhetnek a vállalat stratégiai prioritásaiba és jövőbeli kilátásaiba.