A vállalati pénzügyek világában a készpénz a király. Ez minden vállalkozás éltető eleme, és nélküle egy vállalat nem tud hatékonyan működni. A készpénz főbb forrásainak megértése a vállalati pénzügyekben alapvető fontosságú minden cégtulajdonos vagy pénzügyi vezető számára.
A vállalati pénzügyekben a készpénznek több fő forrása van, beleértve a működési, a finanszírozási és a befektetési tevékenységből származó készpénzt. A működésből származó készpénz a legfontosabb készpénzforrás minden vállalkozás számára. Ez a vállalkozás napi tevékenységeiből, például az értékesítésből és a bevételekből származó készpénz. Ez a készpénz kritikus fontosságú a vállalkozás zavartalan működésének fenntartásához és az olyan kiadások kifizetéséhez, mint a fizetések, bérleti díjak és közüzemi szolgáltatások.
A finanszírozási tevékenységek a vállalati pénzügyek másik fő készpénzforrása. Ide tartozik a hitelfelvételből vagy részvénykibocsátásból származó készpénz. A vállalkozásoknak gyakran kell kölcsönt felvenniük nagy projektek finanszírozásához vagy a rövid távú pénzforgalmi igények fedezéséhez. A részvények vagy más értékpapírok kibocsátása a vállalkozások másik módja a készpénzszerzésnek.
A befektetési tevékenység a harmadik fő pénzforrás a vállalati pénzügyekben. Ide tartoznak az eszközök, például ingatlanok, berendezések vagy befektetések vásárlásából vagy eladásából származó pénzeszközök. A beruházási tevékenységek jelentős készpénzt termelhetnek egy vállalkozás számára, de kockázatosak is lehetnek. A vállalkozásoknak gondosan értékelniük kell a potenciális befektetéseket, mielőtt készpénzt kötnének rájuk.
E fő készpénzforrásokon kívül a vállalkozások nem működési tevékenységekből, például egy leányvállalat eladásából vagy jogi rendezésből is szerezhetnek készpénzt. Ezek a készpénzforrások jellemzően egyszeri események, és nem szabad rájuk támaszkodni a folyamatos készpénzszükségletek fedezésére.
Összefoglalva, a vállalati pénzügyek fő készpénzforrásainak megértése alapvető fontosságú minden vállalkozó vagy pénzügyi vezető számára. A működésből származó készpénz a legfontosabb készpénzforrás minden vállalkozás számára, de a finanszírozási és befektetési tevékenységek is jelentősek lehetnek. A vállalkozásoknak gondosan fel kell mérniük készpénzszükségleteiket és készpénzforrásaikat annak érdekében, hogy elegendő készpénzzel rendelkezzenek a hatékony működéshez és a vállalkozásuk növekedéséhez.
A pénzforrás a pénzügyekben minden olyan módot vagy eszközt jelent, amelyen keresztül egy vállalat, szervezet vagy magánszemély készpénzt szerezhet pénzügyi kötelezettségeinek teljesítéséhez vagy működésének finanszírozásához. A pénzügyekben különböző pénzforrások léteznek, amelyeket különböző tevékenységek finanszírozására lehet felhasználni.
A pénzeszközök egyik forrása a pénzügyekben a hitelfelvétel. Ez magában foglalja a bankoktól vagy más pénzügyi intézményektől történő hitelfelvételt, amelyek készpénzt biztosítanak előre, amelyet különböző tevékenységek finanszírozására lehet felhasználni. A hitelfelvétel lehet rövid vagy hosszú távú, és kamatot vonz, amelyet meghatározott időn belül vissza kell fizetni. A vállalatok készpénzbevonás céljából kötvényeket is kibocsáthatnak, amelyek lényegében befektetőknek eladott kölcsönök.
A pénzeszközök másik forrása a finanszírozásban a tőkefinanszírozás. Ez egy vállalatban vagy szervezetben lévő tulajdoni részesedések eladását jelenti befektetőknek, akik a tulajdonrészért cserébe készpénzt biztosítanak. A tőkefinanszírozás történhet tőzsdei bevezetés (IPO) vagy zártkörű kibocsátások formájában, ahol a részvényeket intézményi befektetőknek vagy akkreditált magánszemélyeknek adják el.
A pénzeszközök egyéb finanszírozási forrásai közé tartozik az eszközértékesítés, amikor a vállalat készpénzszerzés céljából eszközöket, például ingatlanokat, üzemeket és berendezéseket ad el, valamint a faktoring, amikor a vállalat a követeléseit egy harmadik félnek (faktor) kedvezményes áron adja el készpénzért cserébe.
Összefoglalva, a pénzforrás a finanszírozásban minden olyan eszközre utal, amellyel egy vállalat vagy magánszemély készpénzt tud szerezni a működésének finanszírozásához, és ezek a források közé tartozhat többek között a hitelfelvétel, a tőkefinanszírozás, az eszközértékesítés és a faktoring.
A pénzügyekben a készpénz a fizikai pénznem, bankbetét vagy a likvid eszközök más, könnyen hozzáférhető formái formájában megjelenő pénz kifejezése. A készpénznek általában négy típusát ismerik el a számvitelben és a pénzügyekben:
1. Készpénz: Az aprópénz az olyan készpénzre utal, amelyet kisebb és azonnali kiadásokra, például irodaszerek vásárlására, kisebb javítások kifizetésére vagy az alkalmazottak kisebb kiadásainak megtérítésére tartanak kéznél.
2. Működési készpénz: A működési készpénz a vállalat üzleti tevékenysége során keletkező készpénzre utal. Ide tartozik az értékesítésből, befektetésekből és egyéb működési tevékenységekből származó készpénz, valamint a kiadásokra, például fizetésekre, bérleti díjakra és készletekre fordított készpénz.
3. Beruházási készpénz: A beruházási készpénz az olyan eszközök vásárlására, mint az ingatlanok, gépek és berendezések, vagy befektetések, mint a részvények és kötvények vásárlására használt készpénzre utal.
4. Finanszírozási pénzeszközök: A finanszírozási készpénz az a készpénz, amelyet adósságok törlesztésére, a részvényeseknek történő osztalékfizetésre, vagy új részvények vagy kötvények kibocsátása révén történő tőkebevonásra használnak fel.
A pénzforgalom e különböző típusainak nyomon követésével a vállalatok jobban megérthetik pénzügyi helyzetüket, és megalapozott döntéseket hozhatnak készpénzforrásaik kezeléséről.
A vállalati finanszírozás azokat a különböző tevékenységeket jelenti, amelyeket a vállalkozások a pénzeszközeik megszerzése és kezelése érdekében végeznek. A vállalati finanszírozás forrásai nagyjából két típusba sorolhatók: belső források és külső források.
A vállalati finanszírozás belső forrásai közé tartoznak a vállalat által a működéséből származó források. Ezek a források a következők:
1. Visszatartott nyereség: Ezek azok a nyereségek, amelyeket a vállalat az osztalékfizetés után visszatart. A visszatartott nyereség felhasználható a vállalkozásba történő újrabefektetésre, adósságtörlesztésre vagy részvény-visszavásárlásra.
2. Eszközök értékesítése: A vállalatok eladhatják nem alapvető eszközeiket, például ingatlanokat, üzemeket és berendezéseket, hogy forrásokat teremtsenek.
3. Értékcsökkenés: Az értékcsökkenés egy nem készpénz jellegű kiadás, amely idővel csökkenti a vállalat eszközeinek értékét. Az eszközök értékének csökkentésével az értékcsökkenés növeli a beruházásokra rendelkezésre álló pénzösszeget.
A vállalati finanszírozás külső forrásai közé tartoznak azok a pénzeszközök, amelyeket a vállalat külső forrásokból szerez. Ezek a források a következők:
1. Saját tőke: A vállalatok részvények nyilvános kibocsátásával szerezhetnek forrásokat. Ezt nevezzük tőkefinanszírozásnak. A tőkefinanszírozás tovább osztályozható az első nyilvános részvénykibocsátásokra (IPO) és a szezonális részvénykibocsátásokra (SEO).
2. Adósság: A vállalatok bankoktól vagy más pénzügyi intézményektől felvett kölcsönökkel is szerezhetnek forrásokat. Ezt nevezzük adósságfinanszírozásnak. Az adósságfinanszírozás tovább osztályozható rövid lejáratú és hosszú lejáratú adósságra.
3. Hibrid értékpapírok: A hibrid értékpapírok olyan pénzügyi eszközök, amelyek egyszerre rendelkeznek adósság- és részvényjellemzőkkel. Ezek az értékpapírok közé tartoznak az átváltható kötvények, az elsőbbségi részvények és a warrantok.
Összefoglalva, a vállalati finanszírozás forrásai sokfélék, és a vállalatok belső és külső források kombinációját használhatják finanszírozási igényeik kielégítésére. A finanszírozási forrás kiválasztása a vállalat pénzügyi helyzetétől, kockázati hajlandóságától és stratégiai célkitűzéseitől függ.