A kezelt vagyon (AUM) a pénzügyi iparágban széles körben használt kifejezés. Azoknak a befektetéseknek a teljes értékére utal, amelyeket egy pénzügyi intézmény vagy egy magánszemély az ügyfelei nevében kezel. Ez a kifejezés jelentős következményekkel jár mind a befektetések kezelői, mind a befektetők számára.
Egyszerűen fogalmazva, az AUM a különböző eszközosztályokba, például részvényekbe, kötvényekbe és befektetési alapokba befektetett pénz teljes összegét jelenti. Ez az összeg a vagyonkezelő befektetési stratégiájától és az ügyfelek preferenciáitól függően változhat. Az AUM kulcsfontosságú mérőszám egy befektetési vállalkozás méretének és növekedésének mérésére. A vagyonkezelők által felszámított díjak kiszámításához is használják.
Az AUM egyik elsődleges előnye, hogy segít a befektetőknek értékelni a befektetéskezelőik teljesítményét. Az AUM alapján a befektetők értékelhetik a befektetési menedzser szakértelmének és tapasztalatának szintjét. Az AUM betekintést nyújthat az eszközkezelő befektetési stratégiájába is. Ha például egy alap nagy AUM-mal rendelkezik, az azt jelezheti, hogy az alap népszerű a befektetők körében, és komoly teljesítményt mutat.
Az AUM másik fontos előnye, hogy segíthet a befektetőknek meghatározni az eszközkezelő által felszámított díjakat. A befektetéskezelők jellemzően az AUM egy bizonyos százalékát számítják fel díjként a befektetések kezeléséért. Minél magasabb az AUM, annál magasabbak a díjak. Ezért a befektetők számára elengedhetetlen, hogy pénzük befektetése előtt tisztában legyenek az eszközkezelő AUM-jával.
Összefoglalva, a kezelt vagyon egy fontos fogalom a pénzügyi ágazatban, amelyet egy befektetési vállalkozás méretének és növekedésének mérésére használnak. Emellett értékes betekintést nyújt a vagyonkezelők befektetési stratégiájába és teljesítményébe is. A befektetőknek tisztában kell lenniük az AUM-mal és annak következményeivel, mielőtt pénzüket bármilyen befektetési termékbe fektetnék. Ennek ismeretében a befektetők megalapozott döntéseket hozhatnak, és elérhetik befektetési céljaikat.