Egy új vállalkozás felvásárlása stratégiai lépés lehet a piaci jelenlét bővítése és a nyereségesség növelése érdekében. Ugyanakkor kihívást is jelent a felvásárlással együtt járó eszközök megfelelő értékelése szempontjából. Ezen eszközök értékének maximalizálásának egyik módja az értékbecslés növelése.
Az értéknövelés egy eszköz értékének a jelenlegi piaci értékhez való hozzáigazítása. Ez azt jelenti, hogy az eszköz értékét úgy növelik, hogy az ne az eredeti bekerülési értékét, hanem a jelenlegi értékét tükrözze. Egy újonnan felvásárolt vállalkozással összefüggésben az értékelési lépcsőfok jelentősen növelheti az eszközök értékét, és következésképpen a felvásárlás teljes értékét.
Számos oka van annak, hogy miért előnyös egy újonnan felvásárolt vállalkozás számára az értékelési lépcsőfokozás. Először is, lehetővé teszi a felvásárló számára, hogy az eszközök valós értékét tükrözze a pénzügyi kimutatásaiban. Ez viszont javíthatja a vállalat pénzügyi mutatóit, mint például az eszközarányos megtérülést és a saját tőke megtérülését, ami vonzóbbá teheti a befektetők számára.
Másodszor, az értékelés felértékelése adómegtakarítást eredményezhet a felvásárló számára. Egy eszköz eladásakor az adókötelezettség az eladási ár és az eszköz eredeti bekerülési értéke közötti különbségen alapul. Az eszköz értékének az értékbecslés növelésével történő növelésével az adókötelezettség csökken, ami adómegtakarítást eredményez a felvásárló számára.
Harmadszor, az értékelési lépcsőfokozás pontosabb képet adhat a vállalat nettó értékéről. Ez különösen fontos lehet az olyan immateriális javak, például szabadalmak vagy védjegyek értékelésekor, amelyeknek nincs egyértelmű piaci értékük. Ezen eszközök értékének növelésével a felvásárló jobban tükrözheti a vállalat általános értékéhez való hozzájárulásukat.
Az értéknövelés végrehajtásához a felvásárlónak szakképzett értékbecslő szolgáltatásait kell igénybe vennie. Az értékbecslő felméri az eszközök jelenlegi piaci értékét, figyelembe véve olyan tényezőket, mint a piaci feltételek, az eszköz állapota és a lehetséges jövőbeli bevételek. Az értékbecslő ezután úgy módosítja az eszköz értékét, hogy az tükrözze annak jelenlegi piaci értékét.
Összefoglalva, az értékbecslés növelése hatékony módja lehet az új üzletszerzéssel megszerzett eszközök értékének maximalizálásának. Az eszközök valós értékének tükrözésével a felvásárló javíthatja pénzügyi mutatóit, csökkentheti adókötelezettségét, és pontosabb képet adhat nettó értékéről. Alapvető fontosságú, hogy szakképzett értékbecslő szolgáltatásait vegyék igénybe annak biztosítása érdekében, hogy az értéknövelés helyesen és pontosan történjen.
Az eszközérték-növelés a vállalat eszközeinek adóalapjának növelését jelenti, jellemzően egyesülés vagy felvásárlás eredményeként. Az adóalap növelése jelentős adómegtakarítást eredményezhet a felvásárló vállalat számára.
Amikor egy vállalat felvásárol egy másik vállalatot, általában felárat fizet a célvállalat könyv szerinti értékéhez képest. Ezt a prémiumot goodwillnek nevezik, és a felvásárló társaság mérlegében eszközként jelenik meg. A goodwill a célvállalat hírnevének, ügyfélbázisának és egyéb immateriális javaknak az értékét képviseli.
A goodwill mellett a felvásárló társaság a célvállalat tárgyi eszközeit, például berendezéseket, készleteket és ingatlanokat is megkapja. Ezen eszközök értékét jellemzően az akvizíció időpontjában érvényes valós piaci értékükön tartják nyilván.
Az eszközök felértékelésére akkor kerül sor, amikor a felvásárló társaság a céltársaság tárgyi eszközeit a jelenlegi valós piaci értékükre értékeli át. Az eszközök adóalapjának ez a növekedése jelentős adómegtakarítást eredményezhet a felvásárló társaság számára.
Tegyük fel például, hogy egy vállalat 100 millió dollárért vásárolt meg egy másik vállalatot, amelyből 60 millió dollárt goodwillre, 40 millió dollárt pedig tárgyi eszközökre fordított. Ha a tárgyi eszközök valós piaci értéke a felvásárlás időpontjában 50 millió dollár volt, a felvásárló vállalat átértékelheti az eszközöket 50 millió dollárra, ami 10 millió dolláros eszközlépést eredményez. Ez az értéknövekedés növelné az eszközök adóalapját, és alacsonyabb adót eredményezne a felvásárló társaság számára.
Összességében az eszközök értéknövelése értékes adótervezési eszköz, amely segíthet a vállalatoknak csökkenteni adókötelezettségüket és javítani pénzügyi teljesítményüket.
Az eszközök értékelése az üzleti tervezés és stratégia kritikus szempontja. Ez magában foglalja egy eszköz értékének meghatározását, amely lehet tárgyi vagy immateriális, például ingatlan, berendezés, készlet, szabadalom, védjegy és goodwill. Az eszközök értékelésének módszerei a következők:
1. Költségalapú megközelítés: Ez a módszer magában foglalja egy eszköz értékének meghatározását a beszerzési vagy előállítási költség alapján. Ez a megközelítés olyan eszközökre alkalmas, amelyekkel nem kereskednek a piacon, mint például az épületek és berendezések.
2. Bevételi megközelítés: Ez a módszer magában foglalja az eszköz értékének meghatározását az általa termelt jövedelem alapján. Ez a megközelítés olyan eszközökre alkalmas, amelyek jövedelmet termelnek, mint például a bérbe adott ingatlanok és a szellemi tulajdon.
3. Piaci megközelítés: Ez a módszer egy eszköz értékének a piaci érték alapján történő meghatározását foglalja magában. Ez a megközelítés olyan eszközökre alkalmas, amelyekkel a piacon kereskednek, mint például a részvények és kötvények.
4. Csereköltség-megközelítés: Ez a módszer magában foglalja az eszköz értékének meghatározását a pótlási költség alapján. Ez a megközelítés olyan eszközök esetében alkalmas, amelyek nem könnyen pótolhatók, mint például a történelmi épületek és műtárgyak.
5. Diszkontált cash flow (DCF) megközelítés: Ez a módszer az eszköz értékének meghatározását az általa várhatóan generált jövőbeli cash flow-k jelenértéke alapján foglalja magában. Ez a megközelítés olyan eszközökre alkalmas, amelyek jövedelmet termelnek, mint például a vállalkozások és a bérbe adott ingatlanok.
Összefoglalva, az eszközök értékelésére alkalmazott módszer az eszköz típusától és az értékelés céljától függ. A vállalkozások tulajdonosainak és vezetőinek ki kell választaniuk a megfelelő értékelési módszert annak érdekében, hogy megalapozott, a szervezet javát szolgáló döntéseket hozhassanak.