Nem ritka, hogy egy vállalkozás papíron nyereséget mutat, de mégsem tudja kifizetni a számláit. Ez frusztráló és zavarba ejtő tapasztalat lehet az üzlettulajdonosok számára, akik azon tűnődhetnek, hogyan lehet, hogy a cégük pénzt keres, mégis pénzszűkében van. A válasz a nyereség és a pénzforgalom közötti különbség megértésében rejlik.
A nyereség az a pénzösszeg, amelyet egy vállalkozás a bevételekből a kiadások levonása után keres. Ez a hatékonyság és a siker mérőszáma, amely azt jelzi, hogy a vállalkozás több bevételt termel, mint amennyit a működésre költ. A nyereség azonban nem tükrözi a pénzbevételek és -kiáramlások időzítését. Más szóval egy vállalkozás egy adott időszakban nyereséget mutathat ki, de ha nem hajtja be a követeléseit, vagy nem kezeli megfelelően a készleteit, előfordulhat, hogy nem lesz elegendő készpénze a pénzügyi kötelezettségeinek teljesítéséhez.
A pénzforgalom viszont a pénznek a vállalkozásba be- és onnan kiáramló mozgását jelenti. Ez pontosabb mutatója egy vállalat pénzügyi állapotának, mivel azt tükrözi, hogy mikor érkezik és mikor fizetik ki a készpénzt. Egy vállalkozásnak lehet pozitív cash flow-ja, ami azt jelzi, hogy több készpénzt termel, mint amennyit elkölt, vagy negatív cash flow-ja, ami azt jelzi, hogy több készpénzt költ, mint amennyit kap. Negatív cash flow-t számos tényező eredményezhet, például a lassan fizető ügyfelek, a magas általános költségek és a rossz készletgazdálkodás.
Miért van az, hogy egy vállalkozás nyereséget mutat, de nincs elég készpénze a számlák kifizetésére? Az egyik ok az, hogy a nyereséget követelések vagy készletek kötik le. Ha például egy vállalkozás hitelre értékesít termékeket, az értékesítés rögzítésekor nyereséget mutathat ki, de nem kap készpénzt, amíg a vevő ki nem fizeti a számlát. Hasonlóképpen, ha egy vállalkozásnak felesleges készlete van, előfordulhat, hogy készpénzt kell költenie a készlet megvásárlására és tárolására, még akkor is, ha még nem adta el azt. Ez hatással lehet a pénzforgalomra, különösen akkor, ha a vállalkozásnak nincs elegendő készpénztartaléka ahhoz, hogy időközben fedezze a kiadásait.
Egy másik ok, amiért egy nyereséges vállalkozásnak nehézségei lehetnek a pénzforgalommal, hogy magasak a fix költségei vagy az adósságfizetések. Az állandó költségek olyan kiadások, amelyek nem változnak a termelés vagy az értékesítés szintjével, mint például a bérleti díj, a fizetések és a közüzemi szolgáltatások. Az adósságfizetések, mint például a hiteltőke és a kamatok, szintén fix költségek. Ha egy vállalkozásnak magasak az állandó költségei, akkor előfordulhat, hogy bizonyos mennyiségű bevételt kell termelnie ahhoz, hogy fedezze a kiadásait, függetlenül attól, hogy nyereséget termel-e. Ez nyomást gyakorolhat a cash flow-ra, különösen, ha a bevételek nem következetesek vagy szezonálisak.
Összefoglalva, fontos, hogy az üzlettulajdonosok megértsék a nyereség és a cash flow közötti különbséget, és hogy ezek hogyan befolyásolhatják a vállalat pénzügyi egészségét. A nyereség fontos, de nem ez a siker egyetlen mércéje. Egy papíron nyereséges, de a pénzforgalommal küszködő vállalkozásnak lépéseket kell tennie a beszedések, a készletgazdálkodás vagy a költségszerkezet javítása érdekében, hogy hosszú távon életképes maradjon.
Igen, lehetséges, hogy egy vállalatnak van nyeresége, de mégsem rendelkezik elegendő készpénzzel kötelezettségei kifizetéséhez. Ez több okból is bekövetkezhet, például a pénzforgalom időzítése, a működő tőkében bekövetkező változások és a hosszú távú eszközökbe történő beruházások miatt.
Egy vállalat például nyereséget termelhet az értékesítésből, de ha a vevők késnek a fizetéssel, vagy ha a vállalatnak sok pénzt kell készletre vagy készletekre költenie, akkor készpénzhiánnyal szembesülhet. Hasonlóképpen, ha a vállalat nagymértékben fektet be hosszú távú eszközökbe, például ingatlanokba, gépekbe és berendezésekbe, előfordulhat, hogy nem lesz elegendő készpénze a rövid távú kötelezettségeinek kifizetésére.
Ilyen esetekben a vállalatnak intézkedéseket kell hoznia a pénzforgalom javítására, például jobb fizetési feltételekről kell tárgyalnia a vevőkkel, optimalizálnia kell a készletgazdálkodását, vagy forrásokat kell bevonnia adósság- vagy tőkefinanszírozás révén. Az is fontos, hogy a vállalat szilárd pénzügyi gazdálkodási stratégiával rendelkezzen annak biztosítása érdekében, hogy a nyereséget hatékonyan alakítsa át készpénzre a kötelezettségek teljesítése érdekében.
Ha egy vállalatnak nincs elegendő készpénze, számos olyan kihívással szembesülhet, amelyek negatívan befolyásolhatják működését és nyereségességét. Az elégtelen készpénzállomány következményei a készpénzhiány súlyosságától és időtartamától függően változhatnak. A készpénzhiány néhány gyakori következménye a következő:
1. A számlák kifizetésének képtelensége: Ha egy vállalatnak nincs elegendő készpénze, nehezen tudja kifizetni a számláit, beleértve a bérleti díjat, a közüzemi díjakat és a szállítói számlákat. Ez késedelmes fizetésekhez, büntetésekhez és a hitelezőkkel való megromlott kapcsolatokhoz vezethet.
2. Csökkentett beruházás a növekedésbe: Ha egy vállalat pénzszűkében van, előfordulhat, hogy erőforrásait el kell vonnia a növekedési kezdeményezésektől, például a kutatás-fejlesztéstől, a marketingtől és az új piacokon való terjeszkedéstől. Ez stagnáláshoz és elszalasztott lehetőségekhez vezethet.
3. Megnövekedett adósság: Ha egy vállalatnak kevés a készpénze, a kiadásai fedezésére hitelfelvételhez folyamodhat, ami megnövekedett adósságszintet és kamatfizetést eredményezhet.
4. Csökkenő munkavállalói morál: Ha egy vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd, költségcsökkentésre kényszerülhet, ami elbocsátásokhoz, juttatások csökkentéséhez és bércsökkentéshez vezethet. Ez alacsony munkavállalói morálhoz, csökkent termelékenységhez és magas fluktuációhoz vezethet.
5. A befektetői bizalom elvesztése: Ha egy vállalat nem képes elegendő készpénzt termelni a kiadásai fedezésére, az a befektetői bizalom elvesztéséhez vezethet, ami a részvényárfolyamok csökkenéséhez és a tőkebevonás nehézségeihez vezethet.
Összefoglalva, egy olyan vállalat, amely nem rendelkezik elegendő készpénzzel, számos olyan kihívással nézhet szembe, amelyek hatással lehetnek a működésére, jövedelmezőségére és hosszú távú növekedési kilátásaira. Az ilyen helyzetek elkerülése érdekében a vállalkozások számára elengedhetetlen a megfelelő készpénztartalékok fenntartása és a pénzforgalom hatékony kezelése.