A pénzügyi mutatók alapvető eszközt jelentenek a vállalkozások számára pénzügyi kimutatásaik elemzéséhez és értelmezéséhez. Segítenek a vállalkozás erősségeinek és gyengeségeinek azonosításában, ami segít a megalapozott döntések meghozatalában. A vállalkozások számos pénzügyi arányszámot használhatnak, de van öt olyan általános számviteli pénzügyi arányszám, amelyet minden vállalkozónak ismernie kell.
1. Aktuális mutató – Ez a mutató azt méri, hogy a vállalat mennyire képes rövid lejáratú adósságait a forgóeszközökből kifizetni. A forgóeszköz-arány kiszámításának képlete: forgóeszközök osztva a rövid lejáratú kötelezettségekkel. A 2:1 vagy annál magasabb arány egészségesnek tekinthető, mivel azt jelzi, hogy a vállalatnak elegendő forgóeszköze van ahhoz, hogy rövid lejáratú kötelezettségeit kielégítse.
2. Adósság-tőke arány – Ez a mutató a vállalat finanszírozási szerkezetét méri az adósság és a saját tőke összegének összehasonlításával. Az adósság/saját tőke arány kiszámításának képlete: az összes kötelezettség osztva az összes saját tőkével. Az 1:1 vagy annál alacsonyabb arány egészségesnek tekinthető, mivel azt jelzi, hogy a vállalatnak több saját tőkéje van, mint adóssága.
3. Bruttó nyereséghányad – Ez a mutató a vállalat jövedelmezőségét méri a bruttó nyereség és a bevétel összehasonlításával. A bruttó haszonkulcs kiszámításának képlete a bruttó nyereség osztva a bevétellel. A magasabb bruttó haszonkulcs azt jelzi, hogy a vállalat több nyereséget termel az értékesítés egy dollárjára vetítve.
4. Saját tőke megtérülése – Ez a mutató a vállalat jövedelmezőségét a nettó nyereség és a saját tőke összehasonlításával méri. A saját tőke megtérülésének kiszámítására szolgáló képlet a nettó jövedelem és a teljes saját tőke hányadosa. A magasabb sajáttőke-arányos megtérülés azt jelzi, hogy a vállalat több nyereséget termel a saját tőke egy dollárjára vetítve.
5. Ár/nyereség arány – Ez a mutató a vállalat értékelését méri a részvényárfolyam és az egy részvényre jutó nyereség összehasonlításával. Az ár/nyereség arány kiszámításának képlete a részvényenkénti piaci ár osztva az egy részvényre jutó nyereséggel. A magasabb ár/nyereség arány azt jelzi, hogy a piac nagy várakozásokkal tekint a vállalat jövőbeli növekedésére.
Összefoglalva, a pénzügyi mutatók megértése és elemzése kulcsfontosságú minden vállalkozó számára a megalapozott döntések meghozatalához. A fent említett öt pénzügyi mutató csak néhány a számos mutató közül, amelyeket a vállalkozások használhatnak pénzügyi állapotuk értékelésére. A vállalkozások tulajdonosainak rendszeresen figyelemmel kell kísérniük ezeket a mutatókat a lehetséges problémák azonosítása és a megfelelő kiigazítások elvégzése érdekében.
A pénzügyi mutatók olyan eszközök, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak egy vállalat pénzügyi egészségének értékelésére. Számos pénzügyi mutató létezik, de itt van a 7 leggyakrabban használt:
1. Aktuális mutató: Ez a mutató azt méri, hogy egy vállalat mennyire képes rövid távú kötelezettségeit rövid távú eszközeiből kifizetni. Ezt úgy számítják ki, hogy elosztják a vállalat forgóeszközeit a rövid lejáratú kötelezettségeivel.
2. Adósság/saját tőke arány: Ez a mutató a vállalat tőkeáttételét méri, vagyis azt, hogy eszközeinek mekkora részét finanszírozzák adósságból a saját tőkével szemben. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat összes kötelezettségét elosztják az összes saját tőkével.
3. Saját tőke megtérülése (ROE): Ez a mutató a vállalat jövedelmezőségét méri azáltal, hogy megmutatja, mennyi nyereséget termel a részvényesek által befektetett pénzből. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat nettó jövedelmét elosztják a teljes saját tőkével.
4. Bruttó haszonkulcs: Ez a mutató azt mutatja, hogy a vállalat mennyi nyereséget termel az eladott áruk költségének elszámolása után. Ezt úgy számítják ki, hogy az összes bevételből kivonják az eladott áruk költségét, és ezt a számot elosztják az összes bevétellel.
5. Működési árrés: Ez a mutató azt mutatja, hogy egy vállalat mennyi nyereséget termel a működéséből a kamatok és adók elszámolása előtt. Ezt úgy számítják ki, hogy a működési bevételt elosztják a teljes árbevétellel.
6. Ár/nyereség arány (P/E arány): Ez a mutató a vállalat részvényárfolyamát hasonlítja össze az egy részvényre jutó nyereséggel (EPS). Ezt úgy számítják ki, hogy az aktuális részvényárfolyamot elosztják az EPS-sel.
7. Eszközök megtérülése (ROA): Ez a mutató azt méri, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit a nyereségtermelésre. Úgy számítják ki, hogy a vállalat nettó jövedelmét elosztják az összes eszközzel.
Számos különböző pénzügyi mutatószámot lehet használni egy vállalat pénzügyi teljesítményének elemzésére, de a legfontosabb és leggyakrabban használt a következő négy:
1. Nyereségességi mutatók: Ezek a mutatók a vállalat nyereségtermelő képességét mérik, és olyan mutatókat tartalmaznak, mint a bruttó haszonkulcs, a nettó haszonkulcs, az eszközök megtérülése és a saját tőke megtérülése. A jövedelmezőségi mutatók segítenek a befektetőknek és az elemzőknek meghatározni, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel erőforrásait a nyereségtermelésre.
2. Likviditási mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy a vállalat képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit, és olyan mutatókat foglalnak magukban, mint a jelenlegi és a gyorsasági mutató. A likviditási mutatók segítenek a befektetőknek és az elemzőknek meghatározni, hogy a vállalat rendelkezik-e elegendő készpénzzel és egyéb likvid eszközökkel ahhoz, hogy rövid távon kifizesse a számláit.
3. Adósságmutatók: Ezek a mutatók a vállalat adósságállományát mérik az eszközökhöz, a saját tőkéhez és a nyereséghez viszonyítva, és olyan mutatókat tartalmaznak, mint az adósság/saját tőke arány és a kamatfedezeti arány. Az adósságmutatók segítenek a befektetőknek és az elemzőknek meghatározni, hogy egy vállalat mekkora pénzügyi tőkeáttétellel rendelkezik, és mennyire tudja fedezni adósságkötelezettségeit.
4. Hatékonysági mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy a vállalat mennyire hatékonyan kezeli eszközeit, és olyan mutatókat tartalmaznak, mint a készletek forgási aránya, a követelések forgási aránya és a kötelezettségek forgási aránya. A hatékonysági mutatók segítenek a befektetőknek és az elemzőknek meghatározni, hogy egy vállalat mennyire jól kezeli a készleteit, gyűjti be a fizetéseket a vevőktől és fizeti ki a beszállítókat.