A pénzügyi kimutatások minden vállalkozás kulcsfontosságú szempontjai, mivel átfogó összefoglalót nyújtanak a vállalat pénzügyi teljesítményéről egy adott időszakban. A pénzügyi kimutatások elemzése segít a befektetőknek, hitelezőknek és más érdekelt feleknek felmérni a vállalkozás jövedelmezőségét, likviditását és hosszú távú életképességét. Három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatás a pénzforgalmi kimutatás, az eredménytartalék kimutatás és az osztalékkal kapcsolatos számítás.
A pénzforgalmi kimutatás a vállalat adott időszak alatti pénzbevételeiről és pénzkiáramlásairól számol be. Segít az érdekelteknek megérteni a vállalat likviditási helyzetét, beleértve a vállalatnak a számlák kifizetésére és a jövőbeli növekedésbe való befektetésre való képességét. A pénzforgalmi kimutatás három részből áll: működési tevékenység, befektetési tevékenység és finanszírozási tevékenység. A működési tevékenységek a vállalat elsődleges üzleti műveleteihez, például az értékesítéshez és a kiadásokhoz kapcsolódó készpénztranzakciókat tartalmazzák. A befektetési tevékenységek közé tartoznak a hosszú lejáratú eszközök, például ingatlanok, gépek és berendezések vásárlásával vagy értékesítésével kapcsolatos készpénztranzakciók. A finanszírozási tevékenység magában foglalja a vállalat finanszírozásával kapcsolatos készpénztranzakciókat, mint például a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vagy részvények kibocsátása vagy visszavásárlása.
Az eredménytartalék kimutatás a vállalat eredménytartalék számlájának változásait mutatja be egy adott időszakban. Az eredménytartalék a vállalat nyereségének az a része, amelyet nem osztott ki osztalékként a részvényeseknek. Az eredménytartalék kimutatás mutatja az eredménytartalék kezdeti egyenlegét, az időszak nettó nyereségét vagy veszteségét, az időszak során kifizetett osztalékot, valamint az eredménytartalék záró egyenlegét. Az eredménytartalék kimutatása alapvető eszköz a vállalat osztalékpolitikájának és a nyereségnek az üzleti tevékenységbe való visszaforgatására való képességének értékeléséhez.
Az osztalék a vállalat által a részvényeseknek teljesített kifizetések, általában készpénz vagy további részvények formájában. Az osztalékot úgy lehet kiszámítani, hogy a kifizetett osztalékok teljes összegét elosztjuk a forgalomban lévő részvények számával. Például, ha egy vállalat 1000 dollár osztalékot fizetett ki, és 100 részvény van forgalomban, akkor az egy részvényre jutó osztalék 10 dollár. Az osztalékfizetés sok befektető számára fontos tényező, mivel jövedelemforrást és a vállalat pénzügyi helyzetének mérőszámát jelenti.
Összefoglalva, a pénzügyi kimutatások megértése elengedhetetlen a megalapozott befektetési döntések meghozatalához. A pénzforgalmi kimutatás, az eredménytartalék kimutatása és az osztalék kiszámítása mind a pénzügyi elemzés kritikus elemei. E kimutatások elemzésével a befektetők többek között értékelhetik a vállalat likviditását, jövedelmezőségét és osztalékpolitikáját.
Az osztalék kiszámításához egy eredménytartalék kimutatáson az alábbi lépéseket kell követnie:
1. Határozza meg az eredménytartalék egyenlegét az időszak elején. Ez az információ megtalálható az előző időszak eredménytartalék-kimutatásában vagy mérlegében.
2. Adja hozzá a tárgyidőszak nettó nyereségét a kezdeti eredménytartalék egyenlegéhez. A nettó nyereség az időszak során elért összes bevétel mínusz a felmerült költségek.
3. Az így kapott egyenlegből vonja le a részvényeseknek az időszak során kifizetett osztalékot. Az osztalék a részvényeseknek a vállalat nyereségének felosztásaként történő kifizetés.
4. Az így kapott szám lesz az időszak eredménytartalékának záró egyenlege.
Például, ha egy vállalatnak 100.000 $ összegű felhalmozott nyereséggel és 50.000 $ nettó nyereséggel indult, és 10.000 $ osztalékot fizetett ki az időszak során, a számítás a következőképpen alakul:
Kezdő eredménytartalék egyenlege: $100,000
Hozzáadjuk a nettó nyereséget: $50,000
Levonjuk a kifizetett osztalékot: ($10,000)
Végső eredménytartalék egyenlege: $140,000
Ezért az időszak végi eredménytartalék egyenlege $140,000. Ez a szám a vállalat mérlegében a saját tőke részeként jelenik meg.
A visszatartott nyereség a vállalat nyereségének az a része, amelyet a vállalat megtart, ahelyett, hogy osztalékként osztanák ki a részvényeseknek. A visszatartott nyereség megtalálható a vállalat mérlegében, de kiszámítható a pénzforgalmi kimutatásban is.
A pénzforgalmi kimutatásban az eredménytartalék kiszámításához az adott időszak eredménykimutatásában szereplő nettó jövedelemmel kell kezdeni. Ezután le kell vonni a részvényeseknek ugyanebben az időszakban kifizetett osztalékot. Az így kapott számadat az adott időszak eredménytartaléka.
Az eredménytartalék kiszámításának képlete a cash flow kimutatásban a következő:
Fenntartott nyereség = Nettó nyereség – kifizetett osztalék
A nettó nyereség a vállalat által az adott időszakban elért összes bevétel, csökkentve az ugyanezen időszakban felmerült költségekkel. A kifizetett osztalék a részvényeseknek ugyanabban az időszakban osztalékként kifizetett teljes pénzösszeg.
Fontos megjegyezni, hogy a felhalmozott nyereség kumulatív, ami azt jelenti, hogy a vállalat által idővel megtartott teljes nyereséget jelenti. Egy vállalat teljes felhalmozott nyereségének kiszámításához össze kell adni az egyes időszakok felhalmozott nyereségének adatait.