A pénzügyi mutatók a vállalkozások számára alapvető fontosságú eszköz pénzügyi teljesítményük értékeléséhez. A pénzügyi kimutatások elemzésére szolgálnak, és betekintést nyújtanak a vállalat pénzügyi helyzetébe. A pénzügyi mutatókat a pénzügyi kimutatások adatainak felhasználásával számítják ki, beleértve a mérleget, az eredménykimutatást és a pénzforgalmi kimutatást. Ezek a mutatók két kategóriába sorolhatók: tiszta pénzügyi mutatók és vegyes pénzügyi mutatók.
A tiszta pénzügyi mutatók azok a mutatók, amelyek csak egy pénzügyi kimutatás adatait használják. Egy vállalat pénzügyi helyzetének értékelésére szolgálnak. Példák a tiszta pénzügyi mutatókra: a jelenlegi mutató, a likviditási mutató és az adósság/saját tőke arány.
A rövid lejáratú mutatót úgy számítják ki, hogy a forgóeszközöket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Ez a mutató azt jelzi, hogy a vállalat képes-e rövid távú kötelezettségeinek kifizetésére. A gyorsasági mutató hasonló a rövid lejáratú mutatóhoz, de a forgóeszközökből kizárja a készleteket. Ezt a mutatót a vállalat likviditási helyzetének értékelésére használják.
Az adósság/saját tőke arányt úgy számítják ki, hogy az összes adósságot elosztják az összes saját tőkével. Ez a mutató azt mutatja, hogy a vállalat milyen arányban használja az adósságot és a saját tőkét a működésének finanszírozására. A magasabb adósság/saját tőke arány azt jelzi, hogy a vállalat több adósságot használ működésének finanszírozására, ami kockázatos lehet.
A vegyes pénzügyi mutatók olyan mutatók, amelyek két vagy több pénzügyi kimutatás adatait használják. Egy vállalat jövedelmezőségének és hatékonyságának értékelésére szolgálnak. A vegyes pénzügyi mutatókra példa az eszközök megtérülése (ROA) és a saját tőke megtérülése (ROE).
A ROA-t úgy számítják ki, hogy a nettó nyereséget elosztják az összes eszközzel. Ez a mutató azt jelzi, hogy a vállalat milyen hatékonyan használja fel eszközeit a nyereségtermelésre. A ROE-t úgy számítják ki, hogy a nettó nyereséget elosztják a teljes saját tőkével. Ez a mutató azt mutatja, hogy a vállalat milyen hatékonyan használja fel a saját tőkéjét nyereségtermelésre.
A pénzügyi mutatók a vállalkozások számára kulcsfontosságú eszközt jelentenek pénzügyi teljesítményük értékeléséhez. Betekintést nyújtanak a vállalat pénzügyi állapotába, és segítenek a fontos üzleti döntések meghozatalában. A tiszta pénzügyi mutatókat a vállalat pénzügyi helyzetének értékelésére használják, míg a vegyes pénzügyi mutatókat a vállalat jövedelmezőségének és hatékonyságának értékelésére. Mindkét típusú mutatószám nélkülözhetetlen a vállalkozások számára pénzügyi teljesítményük értékeléséhez és megalapozott döntések meghozatalához.
A pénzügyi mutatók három típusa a likviditási mutatók, a fizetőképességi mutatók és a jövedelmezőségi mutatók.
1. A likviditási mutatók azt mérik, hogy egy vállalat képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. Ezek a mutatók közé tartozik a forgóeszköz-ráta, amely a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát hasonlítja össze, valamint a gyorsráta, amely a forgóeszközökből kizárja a készleteket.
2. A fizetőképességi mutatók a vállalat hosszú távú kötelezettségeinek teljesítésére való képességét mérik. Ezek a mutatók közé tartozik az adósság/saját tőke arány, amely a vállalat adósságát hasonlítja össze a saját tőkéjével, és a kamatfedezeti arány, amely a vállalat képességét méri az adósságai kamatainak fizetésére.
3. A jövedelmezőségi mutatók a vállalat nyereségtermelő képességét mérik. Ezek a mutatók közé tartozik a bruttó haszonkulcs, amely azt méri, hogy az eladott áruk költségének levonása után az értékesítés hány százaléka marad meg, és a saját tőke megtérülése, amely azt méri, hogy a vállalat mennyi nyereséget termel a saját tőke minden egyes dollárjára.
A pénzügyi arányszámoknak négy fő típusa létezik, amelyeket általában az arányszámelemzésben használnak. Ezek a mutatók a következők:
1. Likviditási mutatók: Ezeket a mutatókat arra használják, hogy mérjék a vállalat azon képességét, hogy rövid távú pénzügyi kötelezettségeinek eleget tudjon tenni. A likviditási mutatók példái közé tartozik a rövid lejáratú és a rövid lejáratú mutató.
2. Szolvenciamutatók: Ezek a mutatók egy vállalat hosszú távú pénzügyi kötelezettségeinek teljesítésére való képességének mérésére szolgálnak. A fizetőképességi mutatókra példa az adósság/saját tőke arány és a kamatfedezeti arány.
3. Nyereségességi mutatók: Ezek a mutatók a vállalat nyereségtermelő képességének mérésére szolgálnak. A jövedelmezőségi mutatókra példa a bruttó haszonkulcs, a nettó haszonkulcs és a saját tőke megtérülése.
4. Hatékonysági mutatók: Ezeket a mutatókat arra használják, hogy mérjék a vállalat azon képességét, hogy eszközeit és kötelezettségeit az értékesítés generálására használja fel. A hatékonysági mutatókra példa a készletek forgási aránya és a követelések forgási aránya.
Összességében a pénzügyi mutatók fontos eszközök a vállalat pénzügyi egészségének és teljesítményének értékeléséhez. E mutatók elemzésével a befektetők és az elemzők jobban megérthetik a vállalat pénzügyi helyzetét, valamint erősségeit és gyengeségeit.
A pénzügyekben a tiszta arányszám olyan matematikai kifejezés, amely két pénzügyi változót hasonlít össze egymással. Két pénzügyi változó közötti kapcsolat mérésére szolgál, anélkül, hogy más változók befolyásolnák az eredményt. A tiszta arányszámot törtként vagy százalékban lehet kifejezni, és úgy számítják ki, hogy az egyik pénzügyi változót elosztják egy másikkal.
Például az adósság/saját tőke arány egy tiszta arányszám, amely azt méri, hogy egy vállalatnak mennyi adóssága van a saját tőkéjéhez viszonyítva. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat összes adósságát elosztják az összes saját tőkével. Egy másik példa az árfolyam/nyereség arány (P/E arány), amely egy olyan tiszta arányszám, amely egy részvény árfolyamát méri az egy részvényre jutó nyereséghez viszonyítva. Ezt úgy számítják ki, hogy a részvény piaci árfolyamát elosztják az egy részvényre jutó nyereséggel.
A tiszta arányszámok azért hasznosak a pénzügyi elemzésben, mert egyszerű és szabványosított módot biztosítanak a különböző vállalatok vagy befektetések összehasonlítására. Használhatók egy vállalat pénzügyi helyzetének értékelésére, egy befektetés kockázatának felmérésére, vagy különböző iparágak teljesítményének összehasonlítására. Fontos azonban megjegyezni, hogy a tiszta arányszámok csak egy pillanatfelvételt adnak egy vállalat pénzügyi helyzetéről egy adott időpontban, és azokat más pénzügyi mérőszámokkal és elemzési technikákkal együtt kell használni.