A személyes vagy üzleti pénzügyek kezelésének egyik legfontosabb szempontja annak biztosítása, hogy a jövedelem elegendő legyen az adósságkötelezettségek fedezésére. Az adósságfedezeti arány egy hasznos pénzügyi mérőszám, amely segít felmérni, hogy a jövedelméből mennyire képes adósságait törleszteni. Ezt az arányt a hitelezők, befektetők és elemzők széles körben használják egy vállalkozás vagy magánszemély pénzügyi stabilitásának értékelésére. Ebben a cikkben azt tárgyaljuk, hogyan kell kiszámítani az adósságfedezeti arányt, és mit jelent ez az Ön pénzügyi egészségére nézve.
Az adósságfedezeti arány egy olyan pénzügyi mérőszám, amely megmutatja, hogy az Ön jövedelméből mennyi áll rendelkezésre adósságkötelezettségeinek fedezésére. Ezt úgy számítják ki, hogy a nettó működési jövedelmét (a kiadások utáni bevételt) elosztják a teljes adósságszolgálatával (az adósságtörlesztésből származó tartozás összegével). Az így kapott arányszám megmutatja, hogy jövedelme hányszorosával tudja fedezni adósságfizetéseit. A magasabb arány jobb pénzügyi egészséget jelez, mivel több jövedelem áll rendelkezésére adósságai fedezésére.
Az adósságfedezeti arány kiszámításához az alábbi egyszerű lépéseket kell követnie:
1. lépés: Határozza meg a nettó működési bevételét (NOI). Ez az Ön bevétele az összes kiadásának levonása után, beleértve az adókat, a kamatfizetéseket és az egyéb működési költségeket. Vállalkozások esetében a NOI úgy számítható ki, hogy a működési költségeket levonjuk a teljes bevételből.
2. lépés: Számítsa ki a teljes adósságszolgálatot (TDS). Ez tartalmazza az összes adósságfizetését, beleértve a tőkét, a kamatokat és egyéb díjakat. Ha több adóssága van, adja össze az összes kifizetést, hogy megkapja a TDS-t.
3. lépés: Ossza el a NOI-ját a TDS-ével. Az így kapott szám az adósságfedezeti arány. Például, ha a NOI-ja 100 000 $, a TDS-e pedig 50 000 $, akkor az adósságfedezeti mutatója 2. Ez azt jelenti, hogy a jövedelme kétszeresen fedezi az adósságfizetéseket.
Az adósságfedezeti mutató fontos mérőszám a hitelezők, befektetők és elemzők számára, mivel segít felmérni egy vállalkozás vagy magánszemély pénzügyi egészségét. A magas adósságfedezeti arány azt jelzi, hogy több jövedelem áll rendelkezésre az adósságfizetések fedezésére, ami pozitív jel. Másrészt az alacsony adósságfedezeti arány azt jelzi, hogy nehézségekbe ütközhet az adósságok visszafizetése, ami a hitelezők és a befektetők számára piros jelzést jelent.
Általában az 1,5 vagy annál magasabb adósságfedezeti arány jónak számít, míg az 1 alatti arány azt jelzi, hogy gondjai lehetnek adósságkötelezettségei teljesítésével. Az ideális adósságfedezeti arány azonban iparágtól és a vállalkozás vagy magánszemély sajátos körülményeitől függően változhat. Például egy stabil jövedelemmel és alacsony adóssággal rendelkező vállalkozásnak magasabb lehet az adósságfedezeti mutatója, mint egy magas adóssággal és kiszámíthatatlan jövedelemmel rendelkező vállalkozásnak.
Összefoglalva, az adósságfedezeti arány kiszámítása fontos lépés a pénzügyi egészségi állapot felmérésében és az adósságtörlesztési stratégia megtervezésében. Ha megérti ezt a mérőszámot, lépéseket tehet pénzügyi stabilitásának javítása érdekében, és megalapozott döntéseket hozhat adósságkezelésével kapcsolatban.
A DSR az Debt Service Ratio rövidítése, amely egy pénzügyi mutatószám, amelyet a számvitelben és a könyvelésben használnak annak meghatározására, hogy egy hitelfelvevő mennyire képes visszafizetni adósságait. A DSR-t úgy számítják ki, hogy a hitelfelvevő teljes adósságszolgálatát (havi hiteltörlesztés) elosztják a bruttó havi jövedelmével. A DSR kiszámításához kövesse az alábbi lépéseket:
1. lépés: Határozza meg a hitelfelvevő összes havi adósságtörlesztését, beleértve az összes fennálló hitel tőke- és kamattörlesztését, a hitelkártya-törlesztéseket és minden egyéb adósságot.
2. lépés: Határozza meg a hitelfelvevő havi bruttó jövedelmét, amely az adók és egyéb levonások előtti teljes jövedelem.
3. lépés: Ossza el a teljes havi adósságtörlesztést a bruttó havi jövedelemmel. Az így kapott szám az adósságszolgálati arány.
Tegyük fel például, hogy a hitelfelvevő teljes havi adósságfizetése 1500 USD, bruttó havi jövedelme pedig 5000 USD. A DSR kiszámításához az 1500 dollárt elosztjuk az 5000 dollárral, ami 0,3 vagy 30%. Ez azt jelenti, hogy a hitelfelvevő bruttó havi jövedelmének 30%-át adósságai törlesztésére fordítja.
A 30%-os vagy annál alacsonyabb DSR érték általában jó mutatója annak, hogy a hitelfelvevő képes-e kezelni adósságkötelezettségeit. A magasabb DSR-értékek azt jelezhetik, hogy a hitelfelvevőt fenyegeti az adósságtörlesztés elmulasztásának kockázata, ami hatással lehet a hitelpontszámára és a pénzügyi stabilitására.
A DSCR a Debt Service Coverage Ratio (adósságszolgálati fedezeti mutató) rövidítése, amely egy olyan pénzügyi mérőszám, amelyet annak meghatározására használnak, hogy egy vállalat képes-e törleszteni a fennálló adósságkötelezettségeit. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat nettó működési bevételét elosztják az adósságszolgálati kifizetésekkel.
A DSCR kiszámításának képlete a következő:
DSCR = nettó működési bevétel (NOI) / teljes adósságszolgálat
A nettó működési bevétel a vállalat összes bevétele mínusz a működési költségek, kamatok és adók nélkül. A teljes adósságszolgálat az adott időszakban esedékes összes adósságfizetés összege, beleértve a tőkét és a kamatot is.
Például, ha egy vállalat nettó működési bevétele 100 000 $ és teljes adósságszolgálata 80 000 $, a DSCR-t a következőképpen kell kiszámítani:
DSCR = 100 000 $ / 80 000 $
DSCR = 1,25
Ez azt jelenti, hogy a vállalat elegendő bevételt termel ahhoz, hogy adósságkötelezettségeit 1,25-szörösen fedezze. Az 1-es vagy annál magasabb DSCR általában jó jelnek számít, ami azt jelzi, hogy a vállalat elegendő bevételt termel ahhoz, hogy fedezze adósságfizetéseit. Az 1-nél kisebb DSCR azt jelenti, hogy a vállalat nem termel elegendő bevételt ahhoz, hogy fedezze adósságkötelezettségeit, és fennállhat a hitelek nemfizetésének kockázata.