A befektetők és az elemzők különböző mérőszámokat használnak a nyilvánosan forgalmazott vállalatok értékeléséhez és összehasonlításához. Két kulcsfontosságú mérőszám, amelyet gyakran használnak egy vállalat pénzügyi erejének és értékének meghatározására, a piaci kapitalizáció és a saját tőke. E mérőszámok megértése alapvető fontosságú a befektetők számára, hogy megalapozott döntéseket hozhassanak arról, hogy mely vállalatokba fektessenek be.
A piaci kapitalizáció vagy piaci tőke a vállalat forgalomban lévő részvényeinek összértéke. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat részvényárát megszorozzák a forgalomban lévő részvények számával. Például, ha egy vállalatnak 10 millió részvénye van forgalomban, és a részvények ára 50 dollár részvényenként, akkor a piaci tőke 500 millió dollár.
A piaci tőke fontos mérőszám, mert becslést ad a vállalat értékéről a befektetők szemében. A magas piaci tőkeértékkel rendelkező vállalatot általában értékesebbnek tekintik, mint az alacsony piaci tőkeértékkel rendelkező vállalatot. A piaci cap azonban nem mindig pontos mérőszáma egy vállalat pénzügyi helyzetének, mivel olyan tényezők befolyásolhatják, mint a piaci trendek, a befektetői hangulat és a spekulatív kereskedés.
A részvényesi tőke, más néven részvényesi tőke, a vállalat eszközeinek maradványértéke, miután az összes kötelezettséget kifizették. Azt a pénzösszeget jelenti, amely akkor maradna meg, ha a vállalat eladná az összes eszközét és kifizetné az összes adósságát. A saját tőkét úgy számítják ki, hogy a vállalat eszközeiből kivonják a kötelezettségeket.
A saját tőke fontos mérőszám, mert a vállalat nettó értékét mutatja. A magas saját tőkével rendelkező vállalatot általában úgy tekintik, hogy pénzügyileg egészséges és képes átvészelni a gazdasági visszaesést. A saját tőkét azonban olyan tényezők is befolyásolhatják, mint a számviteli gyakorlatban bekövetkező változások és az új részvények kibocsátása.
A vállalatok összehasonlításakor fontos figyelembe venni mind a piaci tőkeértéket, mind a saját tőkét. A magas piaci tőkeértékkel és magas saját tőkével rendelkező vállalat általában jó befektetésnek számít, mivel egyszerre értékes és pénzügyileg egészséges. Ugyanakkor egy magas piaci kapitalizációjú és alacsony saját tőkével rendelkező vállalat túlértékelt lehet, és fennállhat a piaci korrekció kockázata.
Ezzel szemben egy alacsony piaci tőkeértékkel és magas saját tőkével rendelkező vállalat alulértékelt lehet, és jó befektetési lehetőséget jelenthet. Ugyanakkor egy alacsony piaci kapitalizációjú és alacsony saját tőkével rendelkező vállalat pénzügyileg gyenge és csődveszélyes lehet.
Végső soron a piaci tőke és a saját tőke összehasonlítása csak egy szempont a vállalat pénzügyi egészségének és értékének értékelésében. A befektetőknek más tényezőket is figyelembe kell venniük, mint például a bevételnövekedés, a haszonkulcs, az adósságszint és a pénzforgalom, mielőtt befektetési döntést hoznak. A piaci tőke és a saját tőke megértésével a befektetők megalapozottabb döntéseket hozhatnak, és minimalizálhatják befektetési kockázataikat.