Vállalkozás tulajdonosaként vagy pénzügyi vezetőként fontos, hogy megértse a számviteli záradékok fogalmát. A záradékok olyan feltételek, amelyeket a hitelszerződések vagy más pénzügyi szerződések tartalmaznak annak biztosítására, hogy a hitelfelvevő megfeleljen bizonyos pénzügyi és működési követelményeknek. E követelmények célja a hitelező érdekeinek védelme és annak biztosítása, hogy a hitelfelvevő képes legyen teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit.
A kikötéseknek számos formája lehet, de általában két kategóriába sorolhatók: pénzügyi kikötések és nem pénzügyi kikötések. A pénzügyi kikötések olyan pénzügyi mérőszámokon alapulnak, mint a hitelfelvevő adósság/saját tőke aránya, a pénzforgalom és a nyereségesség. A nem pénzügyi kikötések olyan működési mutatókon alapulnak, mint például a biztosítási fedezet bizonyos szintjének fenntartása, bizonyos üzleti engedélyek fenntartása vagy a környezetvédelmi előírások betartása.
Az egyik legfontosabb dolog, amit a covenantokkal kapcsolatban meg kell érteni, hogy súlyos következményekkel járhat, ha nem tartják be őket. Ha a hitelfelvevő nem teljesít egy kikötést, a hitelezőnek joga lehet a hitel azonnali visszafizetését követelni, magasabb kamatlábat felszámítani, vagy egyéb intézkedéseket tenni érdekei védelmében. Ezért fontos, hogy gondosan áttekintse és megértse a hitel- vagy pénzügyi megállapodásban foglalt kikötéseket.
Egy másik fontos szempont, hogy a kikötések idővel változhatnak. Ha például egy vállalkozás pénzügyi nehézségekkel küzd, előfordulhat, hogy a nemteljesítés elkerülése érdekében újra kell tárgyalnia a hitelezőkkel a kikötéseket. Ez rávilágít annak fontosságára, hogy a hitelezőkkel nyitott kommunikációs csatornákat tartsanak fenn, és proaktívan kezeljék az esetleges problémákat.
Összefoglalva, a covenants a számvitel és a pénzügyek fontos aspektusa, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni. A hitelszerződésekben és egyéb pénzügyi szerződésekben foglalt kikötések megértése segíthet a vállalkozásoknak elkerülni a költséges hibákat, és biztosíthatja, hogy képesek legyenek teljesíteni pénzügyi kötelezettségeiket. A hitelezőkkel való szoros együttműködéssel és a nyílt kommunikációs vonalak fenntartásával a vállalkozások megvédhetik érdekeiket és erős kapcsolatokat tarthatnak fenn pénzügyi partnereikkel.
A covenantok a hitelszerződésekben meghatározott pénzügyi feltételek, amelyeket a hitelfelvevőnek be kell tartania ahhoz, hogy megőrizze hitelfelvételi jogosultságait. A kovenánsoknak két típusa van: pozitív és negatív. A pozitív kovenánsok bizonyos intézkedések megtételére kötelezik a hitelfelvevőt, például a biztosítási fedezet fenntartására, míg a negatív kovenánsok korlátozzák a hitelfelvevő intézkedéseit, például korlátozzák a felvehető további adósság összegét.
A kötelmek kiszámításához a hitelfelvevőnek először át kell néznie a hitelszerződését, hogy azonosítsa azokat a konkrét kötelmeket, amelyeket be kell tartania. Az azonosítás után a hitelfelvevőnek össze kell gyűjtenie a szükséges pénzügyi információkat és mérőszámokat, amelyek szükségesek az említett feltételeknek való megfelelés kiszámításához. Ha például egy kikötés megköveteli a hitelfelvevőtől egy bizonyos szintű működőtőke fenntartását, a hitelfelvevőnek ki kell számolnia a jelenlegi működőtőkéjét, és össze kell hasonlítania azt a hitelszerződésben meghatározott előírt szinttel.
Ha a hitelfelvevő nem felel meg a kikötéseknek, szankciókat szabhatnak ki rá, például magasabb kamatlábakat vagy akár nemfizetést is. Ezért fontos, hogy a hitelfelvevők gondosan figyelemmel kísérjék pénzügyi teljesítményüket, és megtegyék a szükséges lépéseket annak biztosítására, hogy továbbra is megfeleljenek a hitelfeltételeknek.
A számvitelben és a könyvelésben a covenant egyfajta megállapodás vagy korlátozás, amelyet a hitelező vagy a hitelező ír elő a hitelfelvevő vagy az adós számára. Ez egy sor olyan szabály, amelyet a hitelfelvevőnek be kell tartania ahhoz, hogy megkapja és fenntartsa a kölcsönt vagy hitelt. A kikötés célja a hitelező érdekeinek védelme és a nemteljesítés kockázatának csökkentése.
A hitelszerződésekben vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban többféle kikötés szerepelhet:
1. Pénzügyi kikötések: Ezek a kikötések megkövetelik a hitelfelvevőtől, hogy bizonyos pénzügyi mutatókat vagy pénzügyi teljesítményszinteket tartson fenn, mint például az adósság/saját tőke arány, a kamatfedezeti arány vagy a cash flow fedezeti arány.
2. Negatív kikötések: Ezek a kötelmek megtiltják a hitelfelvevőnek, hogy a hitelező jóváhagyása nélkül bizonyos intézkedéseket tegyen, például több adósságot bocsásson ki, osztalékot fizessen, vagy jelentős tőkekiadásokat eszközöljön.
3. Pozitív záradékok: Ezek a kikötések bizonyos intézkedések megtételére kötelezik a hitelfelvevőt, mint például a biztosítási fedezet fenntartása, a törvényeknek és rendeleteknek való megfelelés, vagy pénzügyi kimutatások és egyéb jelentések benyújtása.
4. Megerősítő kikötések: Ezek a kikötések a hitelfelvevőtől bizonyos intézkedések megtételére vagy bizonyos feltételek teljesítésére vonatkozó megerősítő nyilatkozatot követelnek meg.
5. Korlátozó kikötések: Ezek a kikötések korlátozzák a hitelfelvevő képességét bizonyos intézkedések megtételére, például eszközök eladására vagy új szerződések megkötésére.
Összességében a kikötések arra szolgálnak, hogy a hitelezők fenntartsák a befektetésük feletti ellenőrzést, és biztosítsák, hogy a hitelfelvevő teljesíti a kötelezettségeit. Fontos, hogy a hitelfelvevők gondosan áttekintsék és megértsék a hitelszerződésükben vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaikban foglalt kikötéseket, hogy elkerüljék a nemteljesítést és a lehetséges jogi következményeket.
A számviteli és könyvelési kovenánsok a hitelszerződésben vagy adósságszerződésben szereplő olyan feltételekre utalnak, amelyek korlátozzák a hitelfelvevő tevékenységét, és megkövetelik bizonyos pénzügyi mutatók betartását. E kikötések célja a hitelező befektetésének védelme azáltal, hogy biztosítják, hogy a hitelfelvevő nem folytat olyan tevékenységeket, amelyek növelhetik a hitel nem teljesítésének kockázatát.
A kikötések lehetnek pozitívak vagy negatívak. A pozitív kikötések olyan követelmények, amelyeket a hitelfelvevőnek teljesítenie kell, mint például a működőtőke vagy a biztosítási fedezet bizonyos szintjének fenntartása. Ezzel szemben a negatív kikötések megtiltják a hitelfelvevőnek, hogy bizonyos intézkedéseket tegyen, például további adósságot vegyen fel vagy eszközöket értékesítsen.
A kovenánsokat általában a hitelező ellenőrzi annak biztosítása érdekében, hogy betartják-e azokat. Ha a hitelfelvevő nem teljesít egy kikötést, a hitelezőnek joga lehet bizonyos lépések megtételére, például a hitel felmondására vagy a törlesztési ütemterv felgyorsítására.
Összességében a kikötések fontos szerepet játszanak a hitelezési folyamatban, mivel segítenek biztosítani, hogy mindkét fél védve legyen, és hogy a kölcsön visszafizetése a megállapodás szerinti feltételek szerint történjen.