A pénzügyek kezelése minden vállalkozás működtetésének fontos része, és a pénzügyi kimutatások különböző aspektusainak megértése alapvető fontosságú. Az egyik szempont, amely sokak számára zavaró lehet, az, hogy az adósságkibocsátás költségei hová kerülnek a pénzforgalmi kimutatásban. Az adósságkibocsátási költségek a vállalatnál az adósságkibocsátás során felmerülő költségekre utalnak. Ezek a költségek magukban foglalhatják többek között a jogi és jegyzési díjakat, jutalékokat és nyomdaköltségeket. Itt közelebbről megvizsgáljuk, hogy ezek a költségek hol helyezkednek el a cash flow-kimutatásban.
Először is fontos megjegyezni, hogy az adósságkibocsátás költségei nem működési költségnek minősülnek. Ezért nem szerepelnek a cash flow kimutatás működési részében. Ehelyett a kimutatás finanszírozási részében szerepelnek. A finanszírozási szakaszban ezek a költségek pénzkiáramlásnak minősülnek, mivel ezek a tőkebevonás érdekében teljesített kifizetések.
Az adósságkibocsátás költségeit nem kezelik ráfordításként, amikor azok felmerülnek. Ehelyett eszközként szerepelnek a mérlegben. Ezt az eszközt aztán az adósság futamideje alatt amortizálják, és az amortizációs költséget az eredménykimutatásban rögzítik. Fontos megjegyezni, hogy ez az amortizációs költség szintén nem működési költségnek minősül, és ezért nem szerepel a cash flow kimutatás működési részében.
A további tisztázás érdekében nézzünk egy példát. Ha egy vállalat 100 000 dolláros kötvényt bocsát ki 2000 dollár adósságkibocsátási költséggel, akkor a költségeket eszközként rögzítené a mérlegben az „egyéb eszközök” kategóriában. A kötvény futamideje alatt a 2000 dollárt amortizálni kell, és költségként kell elszámolni az eredménykimutatásban. A pénzforgalmi kimutatás a kötvénykibocsátásból származó 100 000 USD beáramlást mutatna a finanszírozási szakaszban, és 2000 USD kiáramlást az adósságkibocsátási költségekre szintén a finanszírozási szakaszban.
Összefoglalva, az adósságkibocsátási költségek a vállalat számára az adósságkibocsátás szükséges szempontjai, de a pénzügyi kimutatásokban zavaróak lehetnek. Fontos megérteni, hogy ezek a költségek nem működési kiadásnak minősülnek, és a pénzforgalmi kimutatás finanszírozási részében kerülnek kimutatásra pénzkiáramlásként. A költségek a mérlegben eszközként is szerepelnek, és az adósság futamideje alatt amortizálódnak. Az adósságkibocsátási költségek elszámolásának megértésével a vállalatok jobban tudják kezelni pénzügyeiket, és megalapozott döntéseket tudnak hozni a jövőbeni adósságkibocsátásról.