Amikor egy vállalkozás irányításáról van szó, a pénzügyi mutatók kulcsfontosságúak a vállalat teljesítményének és általános egészségi állapotának méréséhez. Az egyik ilyen arányszám a tőke/eszköz arány, amely azt mutatja meg, hogy egy vállalat mennyi tőkével rendelkezik az összes eszközéhez viszonyítva. Ebben a cikkben az egészséges tőke/eszköz arány fenntartásának fontosságát tárgyaljuk, és azt, hogy ez hogyan befolyásolhatja a vállalat növekedési és sikerképességét.
A tőke/eszköz arányt úgy számítják ki, hogy a vállalat összes tőkéjét elosztják az összes eszközzel. A tőke azt a pénzt jelenti, amelyet a vállalat a vállalkozásba fektetett, míg az eszközök a vállalat tulajdonában lévő erőforrások, beleértve az ingatlanokat, berendezéseket és készleteket. A magas tőke-eszköz arány azt jelzi, hogy a vállalat erős pénzügyi pozícióval rendelkezik, és jobban fel van készülve a váratlan kiadások vagy gazdasági visszaesések kezelésére.
Az egészséges tőke/eszköz arány fenntartása több okból is fontos. Először is, lehetővé teszi a vállalat számára, hogy pénzügyi nehézségek esetén rendelkezzen tartalékkal. Ha egy vállalatnak alacsony az eszközarányos tőkéje, előfordulhat, hogy nem rendelkezik elegendő készpénzzel a váratlan kiadások fedezésére, mint például a beszerzési költségek hirtelen növekedése vagy az értékesítés csökkenése. Ez a vállalat eladósodásához vagy akár csődhöz is vezethet.
Másodszor, egy egészséges tőke/eszköz arány megkönnyítheti a vállalat számára a finanszírozás megszerzését. Amikor egy vállalat hitelt vagy más típusú finanszírozást igényel, a hitelezők megnézik a vállalat pénzügyi mutatóit, hogy eldöntsék, jó kockázatot jelent-e a vállalat. A magas tőke/eszköz arány azt jelzi, hogy a vállalat erős pénzügyi helyzetben van, és nagyobb valószínűséggel kap jóváhagyást a finanszírozásra.
Harmadszor, az egészséges tőke/eszköz arány segítheti a vállalat növekedését és terjeszkedését. Ha egy vállalatnak magas az eszközarányos tőkéje, akkor képes lehet új berendezésekbe beruházni, több alkalmazottat felvenni, vagy bővíteni a termékkínálatát. Ez az értékesítés és a nyereség növekedéséhez vezethet, ami tovább erősítheti a vállalat pénzügyi helyzetét.
Összefoglalva, az egészséges tőke/eszköz arány fenntartása döntő fontosságú egy vállalkozás sikere szempontjából. Az erős pénzügyi helyzet révén a vállalat átvészelheti a váratlan kiadásokat, könnyebben jut finanszírozáshoz, és rendelkezik a növekedéshez és terjeszkedéshez szükséges forrásokkal. A vállalkozások tulajdonosainak rendszeresen figyelemmel kell kísérniük a tőke/eszköz arányt, és szükség esetén lépéseket kell tenniük annak javítására, például az adósságállomány csökkentésével vagy a tőkebefektetések növelésével.
A tőkeeszközök aránya egy olyan pénzügyi mérőszám, amellyel azt mérik, hogy egy vállalat teljes tőkerészesedésének mekkora hányadát finanszírozzák a hosszú távú tőkeeszközök. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat hosszú lejáratú tőkeeszközeit elosztják a vállalat teljes tőkésítésével.
A tőkeeszközök arányának kiszámításához az alábbi lépéseket kell követnie:
1. lépés: A hosszú távú tőkeeszközök meghatározása
A hosszú távú tőkeeszközök olyan eszközökre vonatkoznak, amelyek a vállalat tulajdonában vannak, és amelyeket egy évnél hosszabb ideig használnak. A hosszú távú befektetett eszközök közé tartoznak például a földterületek, az épületek, a berendezések és a gépek. Adja össze az összes hosszú lejáratú tárgyi eszköz értékét.
2. lépés: A teljes tőkésítés meghatározása
A teljes tőkésítés a vállalat összes hosszú lejáratú adósságának és saját tőkéjének összege. Ez magában foglalja az olyan hosszú lejáratú adósságokat, mint a kötvények, kölcsönök és jelzálogok, valamint a saját tőkét, mint a törzsrészvények, elsőbbségi részvények és a felhalmozott nyereség. Adja össze az összes hosszú lejáratú adósság és saját tőke értékét.
3. lépés: A tőkeeszközök arányának kiszámítása
A tőkeeszközök arányának kiszámításához ossza el a hosszú távú tőkeeszközöket a teljes tőkésítéssel. A képlet a következő:
Tőkeeszközök aránya = hosszú lejáratú tőkeeszközök / teljes tőkésítés
Például, ha egy vállalatnak 10 millió dollár hosszú lejáratú tőkeeszközei és 30 millió dollár teljes tőkésítése van, akkor a tőkeeszközök aránya a következő:
Tőkeeszközök aránya = 10 millió dollár / 30 millió dollár = 0,33 vagy 33%
A 33%-os tőkeeszközök aránya azt jelenti, hogy a vállalat teljes tőkésítésének egyharmadát a hosszú távú tőkeeszközök finanszírozzák. A magasabb tőkeeszközök aránya azt jelzi, hogy a vállalat jobban támaszkodik a hosszú távú tőkeeszközökre a működésének finanszírozásában, míg az alacsonyabb arány azt jelzi, hogy a vállalat jobban támaszkodik az adósság- és tőkefinanszírozásra.
A forgótőke/összes eszköz arány egy olyan pénzügyi mutatószám, amely azt méri, hogy egy vállalat mennyire képes rövid távú kötelezettségeit a forgóeszközeivel fedezni. A magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalat nagyobb likvid eszközpufferrel rendelkezik a rövid távú kötelezettségek teljesítéséhez, míg az alacsonyabb arány potenciális likviditási problémákat jelezhet.
Az ideális forgótőke/összes eszköz arány iparágtól függően változhat, de általában a 0,2 és 0,5 közötti arány egészségesnek tekinthető. Ez azt jelenti, hogy az összes eszköz minden egyes dollárjára a vállalatnak 20-50 cent működőtőke áll rendelkezésére a rövid távú kötelezettségek fedezésére.
Fontos azonban megjegyezni, hogy a különböző iparágak eltérő működőtőke-szükségletekkel rendelkeznek. Például a szolgáltatási alapú vállalkozások jellemzően alacsonyabb forgótőke-szükséglettel rendelkeznek, mint a feldolgozóipari vállalatok, amelyeknek a hatékony működéshez magasabb szintű készletekre és forgótőkére lehet szükségük.
Továbbá a szezonális vagy ciklikus értékesítési mintákkal rendelkező vállalatoknak magasabb forgótőke-arányokra lehet szükségük, hogy fedezni tudják az év során ingadozó pénzforgalmukat.
Összességében, bár a 0,2 és 0,5 közötti forgótőke és az összes eszköz közötti arány általában egészségesnek tekinthető, fontos, hogy az arányt a vállalat iparágának és üzleti modelljének összefüggésében értékeljük.