Az előrejelzések az üzleti tervezés kulcsfontosságú elemei. Segítenek az üzlettulajdonosoknak a jövőbeli pénzügyi teljesítmény előrejelzésében és az előrejelzések alapján megalapozott döntések meghozatalában. Az üzleti tervezésben általánosan használt előrejelzés egyik típusa a pro-forma nyereség.
A pro-forma nyereség egy kiszámított becslés arra vonatkozóan, hogy mekkora lenne egy vállalat nyeresége, ha bizonyos változtatásokat hajtanának végre a működésében vagy pénzügyi struktúrájában. Ilyen változások lehetnek például egy új termék bevezetése, fúzió vagy felvásárlás, vagy a vállalat tőkeszerkezetének megváltoztatása. A pro-forma nyereség célja, hogy pontosabb képet adjon a vállalat potenciális jövőbeli nyereségéről, mint amit a jelenlegi pénzügyi kimutatások sugallnak.
A pro-forma eredményt gyakran használják a pénzügyi beszámolókban, hogy a befektetők és az elemzők jobban megértsék a vállalat jövőbeli nyereségpotenciálját. Segítségükkel betekintést nyerhetünk abba, hogy a vállalat nyereségét hogyan befolyásolnák különböző forgatókönyvek, például a piaci feltételek megváltozása vagy a fogyasztói magatartás változása. A pro-forma eredmények arra is felhasználhatók, hogy összehasonlítsák az azonos iparágban működő különböző vállalatok pénzügyi teljesítményét, mivel olyan standardizált eredménymérőt biztosítanak, amely figyelembe veszi a tőkeszerkezetben és egyéb tényezőkben mutatkozó különbségeket.
A pro-forma nyereség kiszámításának többféle módja létezik, a modellezendő konkrét forgatókönyvtől függően. Például egy pro-forma eredményszámítás figyelembe veheti a bevételek, kiadások, adókulcsok vagy kamatlábak változásait. Bizonyos esetekben a pro-forma eredmény tartalmazhat egyszeri tételek, például egyszeri kiadások vagy eszközértékesítésből származó nyereségek miatti kiigazításokat is.
Bár a pro-forma eredmény hasznos eszköz lehet a jövőbeli pénzügyi teljesítmény előrejelzéséhez, fontos megjegyezni, hogy ezek csak becslések. A jövőbeli piaci feltételekre és egyéb tényezőkre vonatkozó feltételezéseken alapulnak, amelyek nem biztos, hogy pontosak. Ezért a pro-forma nyereséget más pénzügyi elemzési eszközökkel együtt kell használni, mint például a cash flow előrejelzések és az érzékenységi elemzés, hogy átfogó képet adjanak a vállalat lehetséges jövőbeli teljesítményéről.
Összefoglalva, a pro-forma eredmény az üzleti tervezés és a pénzügyi beszámolás fontos eszköze. Segítségükkel a vállalatok előre jelezhetik a jövőbeni jövedelmi potenciált, és ezen előrejelzések alapján megalapozott döntéseket hozhatnak. Fontos azonban megjegyezni, hogy a pro-forma eredmények csak becslések, és azokat más pénzügyi elemzési eszközökkel együtt kell használni, hogy átfogó képet adjanak a vállalat lehetséges jövőbeli teljesítményéről.
A pro forma eredmény nem a vállalat által realizált tényleges eredmény. Ehelyett ezek bizonyos feltételezéseken vagy hipotetikus forgatókönyveken alapuló tervezett nyereségek. A pro forma eredményt a vállalatok jellemzően arra használják, hogy a befektetők és más érdekelt felek jobban megértsék, hogyan nézne ki a pénzügyi teljesítményük bizonyos körülmények között, például egy nagyobb akvizíció vagy a számviteli standardok megváltozása esetén.
A pro forma eredményt jellemzően nem a tényleges eredménnyel megegyező módon jelentik a vállalat pénzügyi kimutatásaiban. Ehelyett általában egy külön dokumentumban vagy jelentésben szerepelnek, amely ismerteti azokat a feltételezéseket és számításokat, amelyeket a tervezett eredmény kiszámításához használtak. Ez a dokumentum szerepelhet a vállalat negyedéves vagy éves pénzügyi beszámolójának részeként, vagy külön a befektetők és más érdekelt felek számára.
Összefoglalva, a pro forma eredmény nem egy meghatározott helyen található a vállalat pénzügyi kimutatásaiban vagy egyéb beszámolási dokumentumaiban. Ehelyett egy különálló, előrevetített eredményszámot jelentenek, amely bizonyos feltételezéseken vagy hipotetikus forgatókönyveken alapul, és jellemzően egy külön jelentésben vagy dokumentumban adják meg.
A pro forma felhalmozott eredményt úgy számítják ki, hogy az előző időszak végi felhalmozott eredményből indulnak ki, és azt kiigazítják az azóta bekövetkezett tranzakciók vagy események hatásaival. A pro forma eredménytartalékot gyakran használják a pénzügyi elemzésekben, hogy megbecsüljék egy vállalat jövőbeli teljesítményét.
A pro forma eredménytartalék kiszámításához kövesse az alábbi lépéseket:
1. Kezdje az előző időszak végi eredménytartalékkal. Ezt a számot a vállalat előző időszaki mérlegében kell feltüntetni.
2. Adja hozzá a tárgyidőszakban elért nettó nyereséget. A nettó nyereséget úgy számítják ki, hogy a teljes bevételből levonják az összes költséget.
3. Vonja le a tárgyidőszakban kifizetett osztalékot. Az osztalék a részvényeseknek a vállalat nyereségéből való részesedésként történő kifizetés.
4. Igazítsa ki az előző időszakot lezáró eredménytartalékot az előző időszak óta bekövetkezett egyéb tranzakciókkal vagy eseményekkel. Például, ha a vállalat új részvényeket bocsátott ki, ez befolyásolja az eredménytartalék összegét.
5. Az így kapott szám a folyó időszak pro forma felhalmozott eredménye. Ezt a számot fel lehet használni a vállalat jövőbeli teljesítményének becslésére, és az ugyanabban az iparágban működő más vállalatokkal való összehasonlításra.
A vállalatok azért jelentenek pro forma eredményt, hogy a befektetők és az elemzők tisztább képet kapjanak a vállalat pénzügyi teljesítményéről, különösen olyan helyzetekben, amikor a bejelentett eredmény nem feltétlenül tükrözi pontosan a vállalat folyamatban lévő tevékenységét. A pro forma eredmény egy módja annak, hogy a vállalatok hipotetikus képet nyújtsanak arról, hogy milyen lett volna a pénzügyi teljesítményük, ha bizonyos események vagy körülmények nem következtek volna be, vagy ha bizonyos kiadásokat vagy nyereségeket kizártak volna a bejelentett eredményből.
Például egy vállalat pro forma eredményt jelenthet, hogy kizárja az olyan egyszeri kiadásokat, mint az átszervezési költségek vagy a fúziókkal és felvásárlásokkal kapcsolatos kiadások. Ezáltal a vállalat pontosabb képet tud adni a folyamatban lévő tevékenységéről és jövedelmezőségéről. Ez különösen fontos lehet azon vállalatok számára, amelyek jelentős változásokon mennek keresztül, vagy a felvásárlások integrálásának folyamatában vannak.
A pro forma eredmény arra is felhasználható, hogy a befektetők jobban megértsék a vállalat jövőbeli eredménypotenciálját. Azáltal, hogy bizonyos kiadásokat vagy nyereségeket kizárnak a bejelentett nyereségből, a vállalatok becslést adhatnak a befektetőknek arról, hogy milyen lenne a nyereségük különböző forgatókönyvek vagy feltételezések mellett.
Fontos megjegyezni, hogy bár a pro forma eredmények értékes betekintést nyújthatnak egy vállalat pénzügyi teljesítményébe, nem szabad rájuk támaszkodni a vállalat jövedelmezőségének kizárólagos mérőszámaként. A befektetőknek más pénzügyi mutatókat is figyelembe kell venniük, mint például a bevételnövekedés, a cash flow és a saját tőke megtérülése, amikor egy vállalat pénzügyi egészségét értékelik.