Mint vállalkozó vagy befektető, szeretné, ha befektetései megtérülnének. Ennek egyik módja az egészséges befektetett eszközök és saját tőke arányának fenntartása. Ez a pénzügyi mutató a vállalat befektetett eszközeinek és saját tőkéjének arányát méri. A magas arány magasabb szintű pénzügyi tőkeáttételt jelez, és bizonyos esetekben előnyös lehet, de az alacsony arány egyes vállalkozások számára előnyösebb lehet.
A befektetett eszközök és a saját tőke arányát úgy számítják ki, hogy a vállalat befektetett eszközeinek értékét elosztják a saját tőkével. A befektetett eszközök olyan hosszú távú eszközökre vonatkoznak, amelyeket nem lehet könnyen készpénzre váltani, mint például a gépek, épületek és földterületek. A saját tőke viszont a tulajdonosok által a vállalkozásba befektetett pénzösszegre, valamint a visszatartott nyereségre utal.
A magas befektetett eszköz/saját tőke arány azt jelezheti, hogy a vállalat nagymértékben befektetett hosszú távú eszközökbe, például ingatlanokba, üzemekbe és berendezésekbe (PP&E). Az ilyen típusú beruházások előnyösek lehetnek, ha a termelékenység, a hatékonyság vagy a bevétel növekedéséhez vezetnek. Másfelől a magas arány azt is jelezheti, hogy a vállalat nagy összegű kölcsönt vett fel beruházásai finanszírozására, ami növelheti a pénzügyi kockázatot.
Az alacsony befektetett eszközök/saját tőke arány azt jelezheti, hogy a vállalat inkább a saját tőke finanszírozására támaszkodik, mint az idegen tőke finanszírozására. Ez előnyös lehet, ha a vállalat elegendő cash flow-t termel a működés és a növekedési kezdeményezések támogatásához. Az alacsonyabb arány azt is jelezheti, hogy a vállalat többet fektet rövid lejáratú eszközökbe, például készletekbe vagy követelésekbe, amelyek könnyen készpénzre válthatók.
Az egészséges befektetett eszközök/saját tőke arány fenntartása létfontosságú minden méretű vállalkozás számára. A magas arány bizonyos esetekben előnyös lehet, de növelheti a pénzügyi kockázatot is. Az alacsony arány előnyös lehet egyes vállalkozások számára, de korlátozhatja a hosszú távú eszközökbe való beruházási képességüket is. Üzlettulajdonosként vagy befektetőként fontos, hogy tisztában legyen cége pénzügyi állapotával, és megalapozott döntéseket hozzon a befektetések megtérülésének maximalizálása érdekében.
Az eszköz-tőke arány, más néven tőkeáttételi arány egy olyan pénzügyi mutatószám, amely egy vállalat összes eszközét méri a saját tőkéhez viszonyítva. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat teljes eszközállományát elosztják a saját tőkével.
Az eszköz-tőke arány azért fontos, mert segít a befektetőknek és az elemzőknek megérteni, hogy egy vállalat mennyi adósságot használ a működésének finanszírozására. A magas arány azt jelzi, hogy a vállalat nagymértékben az adósságra támaszkodik eszközeinek finanszírozásához, ami kockázatos lehet, ha a vállalat nem tud elegendő bevételt termelni ahhoz, hogy visszafizesse adósságait. Másrészt az alacsony arány azt jelzi, hogy a vállalat erős saját tőkével rendelkezik, és kevésbé támaszkodik az adósságfinanszírozásra.
Általában az egészséges eszköz-tőke arány 2:1 körül van. Az ideális arány azonban az iparágtól és a vállalat sajátos körülményeitől függően változhat. Fontos megjegyezni, hogy a magas vagy alacsony arány nem feltétlenül jelzi önmagában a pénzügyi nehézségeket vagy az erősséget, hanem inkább más pénzügyi mutatókkal és tényezőkkel együtt kell értékelni.
A befektetett eszközök saját tőkéje, más néven „befektetett eszközökben lévő saját tőke” a vállalat saját tőkéjének az a része, amelyet a befektetett eszközökbe fektetett be. Ez a vállalat azon hosszú távú eszközeinek értékét jelenti, amelyek várhatóan egy évnél hosszabb időn keresztül nyújtanak hasznot. A befektetett eszközök saját tőkéjének kiszámításához az alábbi lépéseket kell követnie:
1. Határozza meg a vállalat befektetett eszközeinek összértékét: Ide tartoznak az olyan tárgyi eszközök, mint az épületek, földterületek, gépek és berendezések, valamint az olyan immateriális javak, mint a szabadalmak, védjegyek és szerzői jogok. A befektetett eszközök összértéke megtalálható a mérlegben.
2. Számítsa ki a halmozott értékcsökkenést: A befektetett eszközök idővel elhasználódás, elavulás vagy más tényezők miatt veszítenek értékükből. A felhalmozott értékcsökkenés a befektetett eszközökre a beszerzésük óta elszámolt értékcsökkenés teljes összege. Ez az információ megtalálható a vállalat pénzügyi kimutatásaiban.
3. Vonja le a halmozott értékcsökkenést az állóeszközök összértékéből: Ez adja meg a befektetett eszközök nettó könyv szerinti értékét.
4. Számítsa ki a saját tőkét: A saját tőke az eszközök összértéke mínusz a kötelezettségek összértéke. Ez az információ a mérlegben is megtalálható.
5. Vonja le a befektetett eszközök nettó könyv szerinti értékét a saját tőkéből: Ez adja a befektetett eszközök saját tőkéjét.
A befektetett eszközök saját tőkéjének kiszámítására szolgáló képlet a következő:
Befektetett eszközök saját tőkéje = saját tőke – befektetett eszközök nettó könyv szerinti értéke
A vállalat befektetett eszközök saját tőkéjének ismeretében a befektetők és az érdekeltek felmérhetik, hogy a vállalat eszközeinek mekkora részét fektették be olyan hosszú távú eszközökbe, mint a gépek, berendezések és épületek. Ez betekintést nyújthat a vállalat pénzügyi egészségi állapotába, jövedelmezőségébe és hosszú távú életképességébe.
A befektetett eszközök aránya egy olyan pénzügyi mutatószám, amely azt méri, hogy a vállalat eszközeinek mekkora hányada állandó jellegű, például épületek, berendezések és földterületek. Ez a mutató hasznos egy vállalat hosszú távú nyereségtermelő képességének értékelésében, mivel a befektetett eszközök jellemzően hosszabb időn keresztül szolgálnak jövedelemtermelésre, mint a forgóeszközök.
A befektetett eszközök arányának képlete a következő:
Befektetett eszközök aránya = befektetett eszközök / összes eszköz
A befektetett eszközök olyan eszközökre utalnak, amelyeket hosszú ideig tartanak, és amelyeket nem lehet könnyen készpénzre váltani, mint például a földterület, az épületek, a gépek és a berendezések. Az összes eszköz a vállalat tulajdonában lévő összes eszközre vonatkozik, beleértve a forgóeszközöket és a befektetett eszközöket is.
A befektetett eszközök aránya százalékban van kifejezve, és a magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalat eszközeinek nagyobb hányada állandó jellegű. Ez pozitív jel lehet a befektetők számára, mivel arra utal, hogy a vállalat hosszú távú eszközökbe fektet be, amelyek hosszú távon állandó hozamot tudnak termelni.
A nagyon magas befektetett eszközök aránya azonban azt is jelezheti, hogy a vállalat nem képes gyorsan alkalmazkodni a piaci változásokhoz, vagy túl nagy mértékben fektet be a befektetett eszközökbe az üzleti tevékenység más területeinek rovására. Mint minden pénzügyi mutató esetében, a befektetett eszközök arányát is fontos más pénzügyi mutatókkal és a szóban forgó vállalat egyedi körülményeivel összefüggésben értékelni.