Ha hosszú távú befektetésről van szó, a járadékok az egyik olyan lehetőség, amely állandó jövedelemforrást biztosíthat. De honnan tudja, mennyit fog érni a járadék a jövőben? Itt jön a képlet a járadék jövőbeli értékére.
A járadék olyan pénzügyi termék, amely rendszeres időközönként, jellemzően havonta vagy évente fix összegű kifizetést biztosít. A járadék jövőbeli értéke az a pénzösszeg, amelyet egy bizonyos kamatláb és időszak mellett egy jövőbeli időpontban érni fog.
FV = PMT x (((1 + r) ^ n) – 1) / r
Ahol:
FV = A járadék jövőbeli értéke
PMT = A kifizetés összege
r = Az időszakonkénti kamatláb
n = Az időszakok száma
Bontsuk le a képletet egy példán keresztül. Tegyük fel, hogy egy olyan járadékba fektet, amely 10 éven keresztül havonta 1000 dollárt fizet, évi 5%-os kamatlábbal.
Először is ki kell számolnunk az időszakok számát. Mivel 10 évre fektetünk be és havi kifizetéseket kapunk, összesen 120 időszak van (10 év x 12 hónap évente).
r = 5% / 12 = 0,004167
FV = $1,000 x (((1 + 0.004167) ^ 120) – 1) / 0.004167
Fontos megjegyezni, hogy a képlet a teljes befektetési időszak alatt rögzített kamatlábat és kifizetési összeget feltételez. Ha a kamatláb vagy a fizetési összeg idővel változik, a képletet ennek megfelelően kell módosítani.
Ezenkívül a képlet csak becslést ad a járadék jövőbeli értékéről. A tényleges hozamok a piaci feltételek és egyéb tényezők alapján változhatnak.
A járadék jövőbeli értékének kiszámítása hasznos eszköz lehet a nyugdíjazás vagy más hosszú távú pénzügyi célok tervezésekor. A képlet és működésének megértésével a befektetők megalapozottabb döntéseket hozhatnak járadékbefektetéseikkel kapcsolatban.