Egy vállalat pénzügyi helyzetének felmérésekor az egyik legfontosabb mérőszám a vállalat adósságállománya. Bár az adósság gyakran szükséges része az üzleti tevékenységnek, a túl sok adósság figyelmeztető jel lehet a befektetők és a hitelezők számára. Egy vállalat mérlegének elemzésével meghatározhatja a teljes adósságállományt, és értékes betekintést nyerhet a vállalat azon képességébe, hogy képes-e kezelni a kötelezettségeit.
Az összes adósság az összes pénzösszeg, amellyel egy vállalat tartozik a hitelezőknek, mind rövid, mind hosszú távon. A rövid lejáratú adósságok közé tartoznak az egy éven belül esedékes kötelezettségek, például a szállítói kötelezettségek és a rövid lejáratú hitelek. A hosszú lejáratú adósságok közé tartoznak az egy éven túli kötelezettségek, mint például a kötvények, jelzálogok és egyéb kölcsönök.
Ahhoz, hogy meghatározzuk a vállalat összes adósságát a mérlegben, először meg kell keresnünk a kötelezettségek részt. Ez a szakasz általában a mérleg jobb oldalán található, és a vállalat összes kötelezettségét tartalmazza. Keresse a rövid és hosszú lejáratú adósságot jelző sorokat, mint például a „váltókötelezettségek” vagy a „hosszú lejáratú adósság”.
Miután azonosította a vonatkozó sorokat, adja össze az összegeket, hogy megkapja a teljes adósságot. Ne feledje, hogy egyes kötelezettségek, mint például a lízingkötelezettségek vagy a nyugdíjkötelezettségek, nem kifejezetten adósságként vannak feltüntetve, de a számításba mégis bele kell számítani. Emellett egyes vállalatoknak lehetnek mérlegen kívüli adósságai, például operatív lízingek, amelyeket szintén figyelembe kell venni.
Miután kiszámította a vállalat teljes adósságállományát, összehasonlíthatja azt más pénzügyi mutatókkal, hogy teljesebb képet kapjon az adósságteherről. Például a teljes adósságot eloszthatja a vállalat saját tőkéjével, hogy kiszámítsa az adósság/saját tőke arányt, amely megmutatja, hogy a vállalat finanszírozásának mekkora része származik adósságból, szemben a saját tőkével. A magas adósság/saját tőke arány arra utalhat, hogy a vállalat túl sok adósságot vesz fel, és fennáll a nemfizetés veszélye.
További hasznos mutatószámok közé tartozik a kamatfedezeti arány, amely azt méri, hogy a vállalat képes-e fizetni a kamatkiadásait, valamint az adósság/eszköz arány, amely azt mutatja, hogy a vállalat eszközeinek mekkora részét finanszírozzák adósságból. Ha ezeket a mutatókat a teljes adósságszámmal együtt elemzi, világosabb képet kaphat a vállalat pénzügyi helyzetéről, és megalapozottabb befektetési döntéseket hozhat.
Összefoglalva, egy vállalat mérlegben szereplő teljes adósságállományának meghatározása kulcsfontosságú lépés a vállalat pénzügyi egészségének értékelésében. A vállalat összes kötelezettségének azonosításával és más pénzügyi mutatókkal összefüggésben történő elemzésével értékes betekintést nyerhet az adósságteherbe, és megalapozott befektetési döntéseket hozhat.