Egy sikeres vállalkozás működtetése a pénzforgalom gondos kezelését igényli. A vállalkozások pénzforgalmuk kezelésének egyik gyakori módja a hitelfelvétel váltókon keresztül. A hitelviszonyt megtestesítő váltók olyan adósságtípusok, amelyeket a vállalkozások működésük finanszírozására, készletvásárlásra vagy növekedési lehetőségekbe való befektetésre használnak. Bár a kintlévőségek biztosíthatják a vállalkozások számára a működéshez szükséges forrásokat, jelentős hatással lehetnek a vállalat pénzforgalmára is.
A váltók egyik legnyilvánvalóbb hatása a cash flow-ra az adósság visszafizetése. Amikor egy vállalkozás kölcsönt vesz fel, idővel vissza kell fizetnie a tőkét és a kamatokat. Ez a visszafizetés jelentős hatással lehet a cash flow-ra, mivel a vállalkozásnak a bevételének egy részét az adósságtörlesztésre kell fordítania. Ez korlátozhatja az egyéb kiadásokra, például a bérszámfejtésre, a készletbeszerzésre vagy a tőkekiadásokra rendelkezésre álló készpénz mennyiségét.
A váltók másik hatása a cash flow-ra a kamatköltség. Amikor egy vállalkozás kölcsönt vesz fel, kamatot kell fizetnie a fennálló egyenleg után. Ez a kamatkiadás jelentős lehet, különösen, ha a kamatláb magas, vagy ha a visszafizetési időszak hosszú. Ez csökkentheti az egyéb kiadásokra rendelkezésre álló készpénz mennyiségét, és hatással lehet a vállalkozás jövedelmezőségére.
A fizetendő váltók a hitelképességet befolyásolva szintén hatással lehetnek a vállalkozás pénzforgalmára. Amikor egy vállalkozás kölcsönt vesz fel, a hitelező általában felülvizsgálja a vállalkozás pénzügyi kimutatásait és hiteltörténetét, hogy felmérje az adósság visszafizetésére való képességét. Ha egy vállalkozásnak magas az adósságállománya, az hatással lehet a hitelképességére, és megnehezítheti a jövőbeni hitelfelvételt. Ez korlátozhatja a vállalkozás képességét a növekedési lehetőségek finanszírozására vagy a váratlan kiadások kezelésére.
Végül a váltókötelezettségek befolyásolhatják a vállalkozás pénzforgalmát azáltal, hogy befolyásolják a kockázatkezelési képességét. Amikor egy vállalkozás kölcsönt vesz fel, további pénzügyi kockázatot vállal. Ha a vállalkozásnak visszaesik a bevétele, nehezen tudja teljesíteni adósságtörlesztési kötelezettségeit. Ez nemfizetéshez vagy csődhöz vezethet, ami hosszú távú hatással lehet a vállalkozás pénzforgalmára és jövedelmezőségére.
Összefoglalva, bár a hitelviszonyt megtestesítő váltók biztosíthatják a vállalkozások számára a működéshez és a növekedéshez szükséges forrásokat, jelentős hatással lehetnek a vállalkozás pénzforgalmára is. A vállalkozások tulajdonosainak gondosan mérlegelniük kell a hitelfelvétel kockázatait és előnyeit, mielőtt adósságot vállalnának, és tervet kell kidolgozniuk a cash flow és az adósságtörlesztési kötelezettségek kezelésére. Ezáltal a vállalkozások biztosíthatják, hogy rendelkezzenek a működéshez és a növekedéshez szükséges pénzeszközökkel, miközben minimalizálhatják a váltók negatív hatásait a cash flow-ra.
A kötelezettségek növekedése úgy befolyásolja a cash flow-t, hogy az a pénzforgalom növekedéséhez vezethet. A kötelezettségek azt a pénzösszeget jelentik, amellyel egy vállalat tartozik a beszállítóinak vagy szállítóinak a kapott, de még ki nem fizetett árukért vagy szolgáltatásokért.
Ha egy vállalatnak növekednek a szállítói tartozásai, az azt jelenti, hogy késlelteti a szállítóknak történő kifizetést. Ez a késedelem további időt biztosíthat a vállalatnak a pénzforgalom kezelésére, és a készpénzt más alapvető üzleti műveletekre, például új berendezésekbe való beruházásra, a vállalkozás bővítésére vagy egyéb adósságok törlesztésére használhatja fel.
Ennek eredményeképpen a kötelezettségek növekedése rövid távon javíthatja a vállalat pénzforgalmát. A szállítók kifizetésének túl hosszú késedelme azonban negatív következményekkel járhat, mint például az üzleti kapcsolatok károsodása és a további díjak vagy kamatterhek felmerülésének lehetősége.
Összefoglalva, a kötelezettségek növekedése rövid távon pozitívan befolyásolhatja a pénzforgalmat, de a szállítókkal való jó kapcsolat fenntartása és a további költségek elkerülése érdekében elengedhetetlen a kötelezettségek gondos kezelése.
Amikor a váltókötelezettségek csökkennek, az azt jelenti, hogy a vállalat visszafizette egy korábban felvett hitel egy részét vagy teljes összegét. Ez több okból is bekövetkezhet, például rendszeres törlesztés, előtörlesztés vagy a hitel refinanszírozása miatt.
Számviteli szempontból, amikor egy vállalat kifizeti a hiteltartozás egy részét, csökkenti a mérlegben szereplő kötelezettségét. A kötelezettség csökkenését jóváírásként könyvelik a váltókötelezettségek számláján, ami csökkenti az egyenleget.
Ugyanakkor a vállalatnak a kifizetésből eredő pénzkiáramlást is rögzítenie kell. A pénzkiáramlást a pénzforgalmi számlán terhelő tételként kell elszámolni, ami csökkenti az egyenleget.
Összességében a váltókötelezettségek csökkenése pozitív hatással van a vállalat pénzügyi helyzetére, mivel csökkenti a teljes adósságterhet és javítja a likviditását. Ugyanakkor hatással lehet a vállalat hitelképességére is, mivel a hitelezők a hitelfelvételi képesség csökkenésének jeleként tekinthetnek rá.
A fizetendő váltók egy kötelezettségszámla, amely azt a pénzösszeget jelöli, amellyel a vállalat egy hitelezőnek vagy kölcsönadónak váltó formájában tartozik. A fizetendő váltók lehetnek rövid vagy hosszú lejáratúak, a váltó lejárati dátumától függően.
A pénzforgalmi kimutatásban a fizetendő váltók általában a finanszírozási tevékenységek szakaszban jelennek meg. Ez azért van így, mert a fizetendő váltók a vállalat által kapott finanszírozás egy olyan formáját jelentik, amelyben a vállalat ígéretet tett arra, hogy a tőkeösszeget és a kamatokat egy későbbi időpontban visszafizeti.
A cash flow-kimutatás finanszírozási tevékenységek szakasza tartalmazza az összes olyan pénzbeáramlást és pénzkiáramlást, amely a finanszírozási tevékenységekhez kapcsolódik, mint például a hitelfelvétel, adósságtörlesztés, részvénykibocsátás vagy osztalékfizetés. A fizetendő váltók pénzkiáramlásként szerepelnek, mivel a vállalat készpénzt használ fel a kintlévőségek kifizetésére.
Fontos megjegyezni, hogy a cash flow kimutatás csak egyike azoknak a pénzügyi kimutatásoknak, amelyeket a vállalkozások a pénzügyi teljesítményük bemutatására használnak. Más pénzügyi kimutatások, mint például az eredménykimutatás és a mérleg, szintén fontos információkat nyújtanak a vállalat pénzügyi állapotáról és teljesítményéről.