A működő működőtőke minden vállalkozás számára kulcsfontosságú pénzügyi mérőszám. Azt a tőkeösszeget jelenti, amely a vállalat rendelkezésére áll a napi működés finanszírozásához. Ennek a tőkének a hatékony kezelése segíthet a vállalkozásoknak a nyereség növelésében és a pénzügyi stabilitás fenntartásában. Ehhez azonban a vállalatoknak először meg kell érteniük, hogyan határozzák meg a működési működőtőke változásait.
A működési működőtőkét úgy számítják ki, hogy a vállalat forgóeszközeiből kivonják a rövid lejáratú kötelezettségeket. A forgóeszközök közé tartozik a készpénz, a követelések, a készletek és egyéb, egy éven belül készpénzre váltható eszközök. A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartoznak a kötelezettségek, a rövid lejáratú adósságok és az egyéb, egy éven belül esedékes kötelezettségek.
A működési működőtőke változásainak meghatározásához a vállalatoknak nyomon kell követniük forgóeszközeik és kötelezettségeik időbeli változásait. Ezt úgy lehet megtenni, hogy az aktuális mérleget összehasonlítják a korábbi mérlegekkel. Ha a vállalat forgóeszközei növekedtek, miközben a rövid lejáratú kötelezettségek változatlanok maradtak vagy csökkentek, akkor a vállalat működő működőtőkéje növekedett. Ezzel szemben, ha a vállalat rövid lejáratú kötelezettségei növekedtek, miközben a forgóeszközök változatlanok maradtak vagy csökkentek, akkor a vállalat működő működőtőkéje csökkent.
A működési működőtőke változásainak nyomon követése azért fontos, mert betekintést nyújt a vállalat pénzügyi állapotába. A működési működőtőke pozitív változása azt jelzi, hogy a vállalatnak több tőke áll rendelkezésére a működés finanszírozására, ami a nyereség növekedéséhez vezethet. Ezzel szemben a működési működőtőke negatív változása azt jelzi, hogy a vállalat nehezen tudja finanszírozni a működését, és fennállhat a pénzügyi instabilitás veszélye.
A működési működőtőkéjük javítása érdekében a vállalatok több lépést is tehetnek. A készpénz felszabadítása érdekében a követelések és a készletszintek csökkentésére összpontosíthatnak. A szállítói kötelezettségek csökkentése érdekében jobb fizetési feltételekről tárgyalhatnak a beszállítókkal. Megvizsgálhatják a finanszírozási lehetőségeket is, hogy növeljék működőtőkéjüket.
Összefoglalva, a működő működőtőke változásainak nyomon követése kulcsfontosságú a nyereség növelésére és a pénzügyi stabilitás fenntartására törekvő vállalkozások számára. Ha megértik, hogyan határozzák meg a működési működőtőke változásait, a vállalatok lépéseket tehetnek pénzügyi egészségük javítása és a hosszú távú siker elérése érdekében.
A működőtőke a vállalat forgóeszközei és rövid lejáratú kötelezettségei közötti különbség. Ez jelenti azt a pénzösszeget, amellyel a vállalat a napi működéséhez rendelkezik. A forgótőke növekedése azt jelenti, hogy a vállalatnak több pénzeszköz áll rendelkezésére a rövid távú kötelezettségeinek teljesítéséhez, míg a forgótőke csökkenése azt jelzi, hogy a vállalatnak kevesebb pénzeszköz áll rendelkezésére a napi működéséhez.
Annak megállapításához, hogy a működő tőke növekszik vagy csökken, ki kell számítani a folyó tőkearányost. A forgóeszköz-ráta a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya. A 2:1 vagy ennél magasabb forgóeszköz-arány azt jelzi, hogy a vállalatnak elegendő forgóeszköze van ahhoz, hogy fedezze a rövid lejáratú kötelezettségeit.
Ha a forgóeszköz-arány növekszik, az azt jelenti, hogy a vállalatnak több forgóeszköze van a rövid lejáratú kötelezettségeihez képest. Ez a működőtőke növekedését jelzi. Másrészt, ha a forgóeszköz-arány csökken, az azt jelenti, hogy a vállalatnak kevesebb forgóeszköze van a rövid lejáratú kötelezettségeihez képest. Ez a működőtőke csökkenését jelzi.
Egy másik módja annak meghatározására, hogy a forgótőke növekszik-e vagy csökken, a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek változásainak elemzése. A forgóeszközök, például a készpénz, a követelések és a készletek növekedése a működőtőke növekedését jelzi. Ezzel szemben a forgóeszközök csökkenése a működőtőke csökkenését jelzi.
Hasonlóképpen, a forgóeszközök, mint például a kötelezettségek és a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése a működőtőke csökkenését jelzi. Ezzel szemben a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése a működőtőke növekedését jelzi.
Összefoglalva, a forgóeszköz-arány növekedése, a forgóeszközök növekedése vagy a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése a működőtőke növekedését jelzi. Ezzel szemben a forgóeszköz-arány csökkenése, a forgóeszközök csökkenése vagy a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése a működőtőke csökkenését jelzi.
A forgótőke a vállalat forgóeszközei és rövid lejáratú kötelezettségei közötti különbségre utal. A működő tőkében bekövetkező változások különböző tényezőkre vezethetők vissza, többek között:
1. A készletszintek változása: Ha egy vállalat növeli a készletszintjét, akkor több készpénzre lesz szüksége e beszerzések finanszírozásához, ami a működőtőke csökkenését eredményezi. Ezzel szemben, ha egy vállalat csökkenti a készletszintjét, akkor készpénz szabadul fel, és növeli a működőtőkéjét.
2. A követelések változásai: Ha egy vállalat hitelt nyújt a vevőknek, akkor a mérlegében követelései lesznek. Ha a vállalat a követelések csökkenését tapasztalja, akkor több készpénz áll majd rendelkezésére, és növeli forgótőkéjét. Másrészt a követelések növekedése több készpénzt igényel, és csökkenti a működőtőkét.
3. A kötelezettségek változásai: Ha egy vállalat hitelt kap a szállítóktól, akkor a mérlegében lesznek szállítói tartozásai. A kötelezettségek növekedése készpénzt szabadít fel és növeli a működőtőkét. Ezzel szemben a kötelezettségek csökkenése több készpénzt igényel és csökkenti a működőtőkét.
4. A rövid lejáratú kötelezettségek változása: Ha egy vállalat több rövid lejáratú adósságot vesz fel, akkor növeli a rövid lejáratú kötelezettségeit és csökkenti a működőtőkét. Másrészt, ha egy vállalat visszafizeti rövid lejáratú adósságát, akkor csökkenti a rövid lejáratú kötelezettségeit és növeli a működőtőkét.
5. A készpénzegyenlegek változásai: A vállalat készpénzegyenlegének bármilyen növekedése vagy csökkenése közvetlenül befolyásolja a működőtőkéjét. A készpénzállomány növekedése növeli a működőtőkét, míg a készpénzállomány csökkenése csökkenti a működőtőkét.
Összefoglalva, a működőtőke változását okozhatják a készletszintek, a követelések, a kötelezettségek, a rövid lejáratú adósságok és a készpénzegyenlegek változásai. A vállalkozások számára elengedhetetlen, hogy szorosan nyomon kövessék forgótőkéjüket, hogy biztosítsák, hogy elegendő készpénzzel rendelkeznek rövid távú kötelezettségeik teljesítéséhez.