A pénzügyi mutatók alapvető eszközök egy vállalat pénzügyi teljesítményének értékeléséhez. Ezek a mutatók segítenek a befektetőknek, pénzügyi elemzőknek és vezetőknek abban, hogy megalapozott döntéseket hozzanak egy vállalat jelenlegi és jövőbeli pénzügyi kilátásairól. Ebben a cikkben a pénzügyi teljesítmény elemzéséhez használt pénzügyi mutatók különböző típusait tárgyaljuk.
Likviditási mutatók
A likviditási mutatók azt mérik, hogy egy vállalat képes-e teljesíteni rövid távú pénzügyi kötelezettségeit. Ezeket a mutatókat annak meghatározására használják, hogy a vállalat képes-e rövid lejáratú kötelezettségeit a forgóeszközeiből kifizetni. A két elsődleges likviditási mutató a rövid lejáratú és a rövid lejáratú mutató. A rövid lejárati mutatót úgy számítják ki, hogy a vállalat forgóeszközeit elosztják a rövid lejáratú kötelezettségeivel. A Quick Ratio, más néven Acid Test Ratio, a likviditás konzervatívabb mérőszáma. Ez a mutató kizárja a készleteket a forgóeszközök közül, mivel a készleteket nehéz lehet gyorsan készpénzre váltani.
Nyereségességi mutatók
A nyereségességi mutatók a vállalat nyereségtermelő képességét mérik a bevételhez, az eszközökhöz és a saját tőkéhez viszonyítva. Ezeket a mutatókat a vállalat általános pénzügyi egészségének és nyereségtermelő képességének értékelésére használják. Néhány gyakori jövedelmezőségi mutató a bruttó nyereséghányad, a nettó nyereséghányad és a saját tőke megtérülése (ROE). A bruttó nyereséghányad a vállalat nyereségességét méri az eladott áruk költségének levonása után. A nettó nyereséghányad a vállalat jövedelmezőségét méri az összes költség levonása után. A ROE a vállalat jövedelmezőségét méri a saját tőkéhez viszonyítva.
Adósságmutatók
Az adósságmutatók a vállalat hosszú távú pénzügyi kötelezettségeinek törlesztésére való képességét mérik. Ezek a mutatók jelzik a vállalat tőkeáttételét és adósságszolgálati képességét. Néhány gyakori adósságráták közé tartozik az adósság/saját tőke arány, az adósság/eszköz arány és a kamatfedezeti arány. Az adósság/saját tőke arány a vállalat összes adósságát méri a saját tőkéhez viszonyítva. Az adósság/eszköz arány a vállalat összes adósságát méri a vállalat összes eszközéhez viszonyítva. A kamatfedezeti mutató azt méri, hogy a vállalat képes-e fizetni az adósságai után járó kamatokat.
Hatékonysági mutatók
A hatékonysági mutatók azt mérik, hogy a vállalat mennyire képes hatékonyan kezelni eszközeit és kötelezettségeit. Ezek a mutatók azt mutatják, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel erőforrásait a bevételtermelésre. Néhány gyakori hatékonysági mutató a készletforgalom, a követelések forgalma és a kötelezettségek forgalma. A készletforgási arány azt méri, hogy a vállalat egy adott időszak alatt hányszor adja el és cseréli ki a készletét. A Követelések forgási aránya azt méri, hogy a vállalat hányszor szedi be a követeléseit egy adott időszak alatt. A kötelezettségek forgási aránya azt méri, hogy a vállalat egy adott időszak alatt hányszor fizeti ki a tartozásait.
Következtetés
Összefoglalva, a pénzügyi mutatók alapvető eszközök egy vállalat pénzügyi teljesítményének értékeléséhez. E mutatók segítségével a befektetők, a pénzügyi elemzők és a vezetők értékelhetik a vállalat likviditását, jövedelmezőségét, adósságát és hatékonyságát. A pénzügyi mutatók megértése kritikus fontosságú a vállalat jelenlegi és jövőbeli pénzügyi kilátásaival kapcsolatos megalapozott döntések meghozatalához.
A pénzügyi mutatók olyan eszközök, amelyeket egy vállalat pénzügyi kimutatásainak elemzésére és pénzügyi egészségének értékelésére használnak. A pénzügyi arányszámok különböző típusai léteznek, de az arányszám-elemzésben használt pénzügyi arányszámok négy leggyakoribb típusa a következő:
1. Likviditási mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy egy vállalat képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. A likviditási mutatók közé tartozik a jelenlegi mutató, a gyors mutató és a pénzforgalmi mutató.
2. Szolvenciamutatók: Ezek a mutatók a vállalat hosszú távú kötelezettségeinek teljesítésére való képességét mérik. A fizetőképességi mutatók közé tartozik az adósság/saját tőke arány, az adósság/eszköz arány és a kamatfedezeti arány.
3. Nyereségességi mutatók: Ezek a mutatók a vállalat nyereségtermelő képességét mérik. A jövedelmezőségi mutatók közé tartozik a bruttó haszonkulcs, a nettó haszonkulcs, az eszközök megtérülése és a saját tőke megtérülése.
4. Hatékonysági mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy a vállalat mennyire képes hatékonyan gazdálkodni az eszközeivel. A hatékonysági mutatók közé tartozik az eszközök forgási aránya, a készletek forgási aránya és a követelések forgási aránya.
A pénzügyi mutatók e különböző típusainak elemzésével a befektetők és az elemzők betekintést nyerhetnek egy vállalat pénzügyi teljesítményébe, és megalapozott döntéseket hozhatnak a vállalatba történő befektetésről.
A pénzügyi kimutatások elemzéséhez különféle arányszámok használhatók, és öt fő kategóriába sorolhatók: likviditási arányszámok, jövedelmezőségi arányszámok, hatékonysági arányszámok, fizetőképességi arányszámok és értékelési arányszámok.
1. Likviditási mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy a vállalat képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. A likviditási mutatókra példa a rövid lejáratú és a gyorsasági mutató.
2. Nyereségességi mutatók: Ezek a mutatók a vállalat nyereségtermelő képességét mérik. A jövedelmezőségi mutatókra példa a bruttó haszonkulcs, a működési haszonkulcs és a nettó haszonkulcs.
3. Hatékonysági mutatók: Ezek a mutatók azt mérik, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit a bevételtermelésre. A hatékonysági mutatókra példa az eszközök forgási aránya és a készletek forgási aránya.
4. Szolvenciamutatók: Ezek a mutatók a vállalat hosszú távú kötelezettségeinek teljesítésére való képességét mérik. A fizetőképességi mutatókra példa az adósság/saját tőke arány és a kamatfedezeti arány.
5. Értékelési mutatók: Ezeket a mutatókat annak meghatározására használják, hogy egy vállalat részvényei túlértékeltek vagy alulértékeltek-e. Az értékelési mutatókra példa az ár-nyereség arány és az ár-könyv arány.
Összességében a pénzügyi mutatók használata fontos eszköz a befektetők, elemzők és más érdekelt felek számára, hogy mélyebb képet kapjanak egy vállalat pénzügyi állapotáról és teljesítményéről. Fontos azonban megjegyezni, hogy a mutatókat más pénzügyi mérőszámokkal és minőségi tényezőkkel együtt kell használni a megalapozott döntések meghozatalához.