Üzlettulajdonosként Ön mindig keresi a módját annak, hogyan javíthatja cége pénzügyi teljesítményét. Az egyik fontos mérőszám, amelyet figyelembe kell vennie, a készpénzforgalom aránya. Ez az arány azt méri, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a készpénzforrásait a bevételtermelésre.
A készpénzforgalmi arány kiszámításához ossza el a vállalat nettó árbevételét az adott időszak átlagos készpénzegyenlegével. A magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalat több bevételt termel egy dollárnyi befektetett készpénzre vetítve.
A készpénzforgalom arányának megértése számos előnnyel jár. Először is, segíthet azonosítani azokat a területeket, ahol esetleg túl sok készpénzt tart fenn. Ha például az arány alacsony, az azt jelezheti, hogy készpénzt halmoz fel ahelyett, hogy azt növekedési lehetőségekbe fektetné.
Másodszor, az alacsony készpénzforgalom aránya annak a jele is lehet, hogy cége küzd a követelések behajtásával vagy a készletek hatékony kezelésével. A készpénzforgalom arányának elemzésével azonosíthatja azokat a területeket, ahol esetleg javítania kell a készpénzkezelési gyakorlatán.
Harmadszor, a készpénzforgalom arányának megértése segíthet Önnek abban, hogy megalapozottabb döntéseket hozzon a finanszírozással kapcsolatban. Például, ha az arány magas, akkor lehet, hogy alacsonyabb költségű finanszírozási lehetőségeket tud biztosítani. Ezzel szemben, ha az arány alacsony, lehet, hogy más finanszírozási lehetőségeket kell megvizsgálnia ahhoz, hogy vállalkozása zavartalanul működjön.
Végezetül, a készpénzforgalom arányának nyomon követése segíthet Önnek abban, hogy folyamatosan szemmel tartsa cége pénzügyi helyzetét. Ha idővel nyomon követi ezt a mutatót, azonosíthatja a tendenciákat, és szükség esetén kiigazíthatja üzleti stratégiáját.
Összefoglalva, a készpénzforgalom aránya fontos mérőszám, amely segíthet Önnek javítani vállalata pénzügyi teljesítményét. Ennek az arányszámnak a megértésével és időbeli nyomon követésével megalapozott döntéseket hozhat a készpénzkezeléssel, a finanszírozással és az üzleti stratégiával kapcsolatban.
Az értékesítés-készpénz arány egy olyan pénzügyi mutatószám, amely azt méri, hogy egy vállalkozás mennyire képes árbevételt generálni a készpénzállományához viszonyítva. Általánosságban elmondható, hogy a magasabb árbevétel-készpénz arány azt jelzi, hogy a vállalkozás hatékonyabban termeli az árbevételt és kezeli a pénzforgalmat.
Nincs azonban egyetlen, minden vállalkozásra érvényes „jó” értékesítés/készpénz arány, mivel az ideális arány nagymértékben változhat olyan tényezőktől függően, mint az iparág, a vállalkozás mérete és növekedési szakasza. Például egy olyan induló vállalkozásnak, amely még mindig nagymértékben a növekedésbe fektet, alacsonyabb lehet az árbevétel/készpénz arány, mivel a terjeszkedést helyezi előtérbe a nyereségességgel szemben. Másrészt egy érett vállalkozásnak, amely már erős ügyfélbázist és stabil bevételi forrásokat hozott létre, magasabb lehet az értékesítés/készpénz arány, mivel a nyereség maximalizálására összpontosít.
Ezért fontos, hogy a vállalkozások összehasonlítsák az értékesítés/készpénz arányukat az iparági referenciaértékekkel és a múltbeli teljesítménnyel, valamint vegyék figyelembe egyéni körülményeiket és stratégiai céljaikat annak érdekében, hogy meghatározzák, mi a „jó” arány az adott helyzetükben. Végső soron az egészséges értékesítés/készpénz aránynak egyensúlyt kell tükröznie a bevételtermelés és a folyamatos működéshez és a jövőbeli növekedéshez szükséges elegendő készpénztartalék fenntartása között.
A pénzügyi számvitelben a „forgalmi arány” kifejezés arra utal, hogy egy vállalat milyen gyorsan képes eszközeit értékesítéssé vagy készpénzzé alakítani. Többféle forgalmi aránytípus létezik, amelyeket ki lehet számítani egy vállalat pénzügyi egészségének értékeléséhez:
1. Készletek forgási aránya: Ez az arány azt méri, hogy a vállalat készleteit hányszor adják el és cserélik ki egy adott időszak alatt. A magas készletforgási arány azt jelzi, hogy a vállalat hatékonyan kezeli a készleteit, és képes gyorsan értékesíteni a termékeit.
2. Követelések forgási aránya: Ez az arány azt méri, hogy egy vállalat milyen gyorsan képes beszedni a fizetéseket a vevőitől. A magas követelésforgalmi arány azt jelzi, hogy a vállalat jó hitelezési politikával rendelkezik, és képes időben beszedni a fizetéseket.
3. Kötelezettségek forgási aránya: Ez az arány azt méri, hogy egy vállalat milyen gyorsan képes kifizetni a szállítóit. A magas szállítói forgalom aránya azt jelzi, hogy a vállalat képes hatékonyan kezelni a pénzforgalmát és időben kifizetni a számláit.
4. Eszközök forgási aránya: Ez az arány azt méri, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit a bevételtermelésre. A magas eszközforgási arány azt jelzi, hogy a vállalat az eszközeihez képest sok bevételt termel.
5. Forgóeszköz-kihasználtsági mutató: Ez a mutató azt méri, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a forgótőkéjét (forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségek) a bevételtermelésre. A magas forgótőke-kihasználtsági mutató azt jelzi, hogy a vállalat sok bevételt termel a forgótőkéjéhez képest.
Ezeknek a forgalmi mutatóknak a kiszámításával a befektetők és az elemzők betekintést nyerhetnek a vállalat működési hatékonyságába és pénzügyi egészségébe.
A pénzügyekben és a számvitelben a készpénzforgalom egy olyan mérőszám, amelyet egy vállalat működőtőke-gazdálkodásának hatékonyságának értékelésére használnak. Ez egy olyan arányszám, amely összehasonlítja a vállalat működéséből származó készpénzmennyiséget a vállalat által egy adott időszak alatt tartott átlagos készpénzmennyiséggel.
A készpénzforgalom kiszámításához a vállalat működési cash flow-ját elosztja az adott időszak átlagos készpénzállományával. A működési cash flow a vállalat alapvető üzleti tevékenységeiből – például az értékesítésből és a szolgáltatásokból – származó készpénz összege, csökkentve az ugyanezen időszak alatt felmerült kiadásokkal.
A készpénzforgalom aránya fontos mérőszám a vállalat likviditásának és készpénzforgalom-kezelésének értékeléséhez. A magas cash turnover ratio azt jelzi, hogy a vállalat hatékonyan használja fel a működőtőkéjét a működéséből származó készpénztermelésre. Másfelől az alacsony készpénzforgalom-ráta azt jelezheti, hogy a vállalat nehezen termel készpénzt a működéséből, és esetleg külső finanszírozásra támaszkodik a működésének finanszírozásához.
Összességében a készpénzforgalom aránya fontos eszköz a vállalat pénzügyi egészségének és az alapvető üzleti tevékenységeiből származó készpénztermelő képességének mérésére.