A pénzügyi mutatók olyan alapvető eszközök, amelyekkel a vállalkozások tulajdonosai értékelhetik vállalatuk pénzügyi helyzetét, és összehasonlíthatják azt az iparág többi szereplőjével. Ezek a mutatók többek között betekintést nyújtanak egy vállalat jövedelmezőségébe, likviditásába és hatékonyságába. A pénzügyi mutatók elemzésével az üzlettulajdonosok azonosíthatják azokat a területeket, ahol javulásra van szükségük, és megalapozott döntéseket hozhatnak a jövőbeli beruházásokról.
A pénzügyi mutatók egyik legjelentősebb előnye, hogy különböző iparágak között összehasonlíthatók. Ez az összehasonlítás különösen hasznos lehet a befektetők és elemzők számára, akik különböző ágazatokban működő vállalatokat kívánnak értékelni. A különböző iparágak pénzügyi mutatóinak összehasonlításával a befektetők azonosíthatják a tendenciákat, és megalapozott döntéseket hozhatnak arról, hogy hova osszák el erőforrásaikat.
Tegyük fel például, hogy egy befektető a kiskereskedelmi ágazatban szeretne befektetni. Összehasonlíthatná több kiskereskedelmi vállalat pénzügyi mutatóit, hogy azonosítsa az iparág legjövedelmezőbb, leghatékonyabb és pénzügyileg legstabilabb vállalatait. Ezáltal a befektető megalapozott döntést hozhat arról, hogy hova fektesse be a pénzét.
A pénzügyi mutatók iparágak közötti összehasonlításának másik előnye a kiugró értékek azonosításának képessége. Ha egy vállalat pénzügyi mutatói jelentősen eltérnek az iparág többi vállalatától, az mögöttes problémák vagy lehetőségek jele lehet. Ha például egy vállalatnak jelentősen magasabb a befektetés megtérülése (ROI), mint másoknak az iparágban, az egy egyedi üzleti modell vagy versenyelőny jele lehet.
Fontos azonban megjegyezni, hogy a pénzügyi mutatók nem lehetnek az egyetlen tényező, amelyet egy vállalat értékelésénél figyelembe kell venni. Más tényezőket is figyelembe kell venni, mint például a piaci trendek, a menedzsment és a stratégiai kezdeményezések. Emellett a pénzügyi mutatók a vállalat méretétől, fejlődési szakaszától és a gazdasági körülményektől függően változhatnak. Ezért lényeges, hogy a pénzügyi mutatókat az iparág és a vállalat konkrét helyzetének összefüggésében hasonlítsuk össze.
Összefoglalva, a pénzügyi mutatók hatékony eszközök, amelyek segíthetnek az üzlettulajdonosoknak és a befektetőknek abban, hogy megalapozott döntéseket hozzanak a vállalatukkal kapcsolatban. A pénzügyi mutatók iparágak közötti összehasonlításával a befektetők azonosíthatják a trendeket, a kiugró értékeket és a lehetőségeket. A pénzügyi mutatók azonban nem lehetnek az egyetlen tényező, amelyet egy vállalat értékelésénél figyelembe kell venni, és fontos, hogy azokat az iparág és a vállalat konkrét helyzetének összefüggésében elemezzük.
Két vállalat pénzügyi mutatóinak összehasonlítása fontos eszköz a befektetők, elemzők és más érdekelt felek számára a vállalatok pénzügyi egészségének és teljesítményének értékeléséhez. Az alábbiakban két vállalat pénzügyi mutatóinak összehasonlításához szükséges lépéseket ismertetjük:
1. Határozza meg a pénzügyi mutatókat: Az első lépés annak meghatározása, hogy mely pénzügyi mutatókat kívánja összehasonlítani. Néhány általánosan használt mutató a likviditási mutatók, a jövedelmezőségi mutatók, a fizetőképességi mutatók és a hatékonysági mutatók.
2. Gyűjtse össze a pénzügyi kimutatásokat: Gyűjtse össze mindkét vállalat pénzügyi kimutatásait, beleértve az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást. Ezeket a kimutatásokat megtalálhatja a vállalatok honlapján vagy olyan pénzügyi adatbázisokban, mint a Bloomberg, a Yahoo Finance vagy a Google Finance.
3. Számítsa ki az arányszámokat: Számítsa ki a pénzügyi kimutatások alapján mindkét vállalat arányszámait. A következetesség érdekében ügyeljen arra, hogy minden egyes arányszámhoz ugyanazt a képletet használja.
4. Elemezze a mutatókat: Elemezze a mutatókat, és hasonlítsa össze őket a két vállalat között. Keressen bármilyen jelentős különbséget a mutatókban, és próbálja meg azonosítani a mögöttük álló okokat. Például a magasabb adósság/saját tőke arány azt jelezheti, hogy az egyik vállalat több adósságot vesz fel, mint a másik.
5. Vegye figyelembe az iparági referenciaértékeket: Vegye figyelembe az iparági referenciaértékeket a mutatók összehasonlításakor. A különböző iparágak különböző viszonyítási alapokkal rendelkeznek a pénzügyi mutatókra vonatkozóan, ezért fontos összehasonlítani a mutatókat az iparági átlaggal, hogy jobban megértsük, hogyan teljesítenek a vállalatok a társaikhoz képest.
Összességében két vállalat pénzügyi mutatóinak összehasonlítása a mutatók és a pénzügyi kimutatások alapos megértését igényli. Fontos, hogy a számok mögé nézzünk, és figyelembe vegyük a vállalatok működésének és iparágának tágabb kontextusát.
Az iparági átlagos pénzügyi mutatók több helyen is megtalálhatók. A leggyakoribb források a pénzügyi adatbázisok, például a Bloomberg, a Morningstar és a Yahoo Finance. Ezek az adatbázisok különböző iparágak több ezer vállalatának pénzügyi mutatóihoz biztosítanak hozzáférést.
Egy másik lehetőség az iparágspecifikus kiadványok használata, amelyek az adott iparág vállalataira vonatkozó pénzügyi mutatószámadatokat tartalmaznak. Ilyen kiadványok például a Standard & Poor’s Industry Surveys, a Dun & Bradstreet Industry Norms and Key Business Ratios és az Almanac of Business and Industrial Financial Ratios.
Emellett a nyilvánosan jegyzett vállalatok pénzügyi kimutatásai és éves jelentései is tartalmaznak olyan pénzügyi mutatókat, amelyek felhasználhatók az iparági átlagok meghatározásához. A befektetők és elemzők ezeket a mutatókat felhasználhatják az azonos iparágon belüli vállalatok összehasonlító elemzéséhez.
Fontos megjegyezni, hogy az iparági átlagos pénzügyi mutatók csak egy eszköz, amelyet egy vállalat pénzügyi helyzetének elemzésére használnak. Ezeket más pénzügyi mutatókkal és minőségi elemzésekkel együtt kell használni a megalapozott befektetési döntések meghozatalához.