{"id":14902,"date":"2023-04-29T20:28:46","date_gmt":"2023-04-29T20:28:46","guid":{"rendered":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/?p=14902"},"modified":"2023-04-29T20:28:46","modified_gmt":"2023-04-29T20:28:46","slug":"vallalkozasa-penzugyi-egeszsegenek-maximalizalasa-a-guide-to-calculating-cash-flow-ratios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/vallalkozasa-penzugyi-egeszsegenek-maximalizalasa-a-guide-to-calculating-cash-flow-ratios\/","title":{"rendered":"V\u00e1llalkoz\u00e1sa p\u00e9nz\u00fcgyi eg\u00e9szs\u00e9g\u00e9nek maximaliz\u00e1l\u00e1sa: A Guide to Calculating Cash Flow Ratios"},"content":{"rendered":"
\n
<\/div>\n

V\u00e1llalkoz\u00e1s tulajdonosak\u00e9nt fontos, hogy figyelemmel k\u00eds\u00e9rje p\u00e9nz\u00fcgyi helyzet\u00e9t. Ennek egyik m\u00f3dja a p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3k kisz\u00e1m\u00edt\u00e1sa. A p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3k olyan p\u00e9nz\u00fcgyi m\u00e9r\u0151sz\u00e1mok, amelyek betekint\u00e9st ny\u00fajtanak abba, hogy v\u00e1llalkoz\u00e1sa mennyire hat\u00e9konyan termeli \u00e9s kezeli a k\u00e9szp\u00e9nzt. Ezeknek a mutat\u00f3knak a nyomon k\u00f6vet\u00e9s\u00e9vel megalapozott d\u00f6nt\u00e9seket hozhat, amelyek seg\u00edtenek maximaliz\u00e1lni p\u00e9nz\u00fcgyi teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t. <\/p>\n

<\/div>\n

H\u00e1rom f\u0151 p\u00e9nzforgalmi ar\u00e1nysz\u00e1mot kell ismernie: a m\u0171k\u00f6d\u00e9si p\u00e9nzforgalmi ar\u00e1nyt, a szabad p\u00e9nzforgalmi ar\u00e1nyt \u00e9s a k\u00e9szp\u00e9nztartoz\u00e1s fedezeti ar\u00e1nyt. N\u00e9zz\u00fck meg k\u00f6zelebbr\u0151l ezeket a mutat\u00f3kat \u00e9s kisz\u00e1m\u00edt\u00e1suk m\u00f3dj\u00e1t. <\/p>\n

<\/div>\n

A m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow ar\u00e1ny azt m\u00e9ri, hogy a v\u00e1llalat k\u00e9pes-e k\u00e9szp\u00e9nzt termelni a m\u0171k\u00f6d\u00e9s\u00e9b\u0151l. Ennek a mutat\u00f3nak a kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1hoz ossza el a m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow-t a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9gekkel. Az 1 vagy ann\u00e1l magasabb ar\u00e1ny azt jelenti, hogy v\u00e1llalkoz\u00e1sa elegend\u0151 k\u00e9szp\u00e9nzt termel a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa tartoz\u00e1sai kifizet\u00e9s\u00e9hez. Az 1-n\u00e9l kisebb ar\u00e1ny azt jelzi, hogy p\u00e9nz\u00fcgyi k\u00f6telezetts\u00e9geinek teljes\u00edt\u00e9se neh\u00e9zs\u00e9gekbe \u00fctk\u00f6zhet. <\/p>\n

<\/div>\n

A szabad cash flow ar\u00e1ny azt m\u00e9ri, hogy a v\u00e1llalat mennyire k\u00e9pes k\u00e9szp\u00e9nzt termelni a t\u0151kekiad\u00e1sok fedez\u00e9se ut\u00e1n. Ennek az ar\u00e1nynak a kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1hoz ossza el a szabad cash flow-t a m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow-val. A 0,5 vagy ann\u00e1l magasabb ar\u00e1ny azt jelzi, hogy v\u00e1llalkoz\u00e1sa eg\u00e9szs\u00e9ges p\u00e9nzforgalommal rendelkezik, \u00e9s beruh\u00e1zhat a n\u00f6veked\u00e9si lehet\u0151s\u00e9gekbe. A 0,5-n\u00e9l kisebb ar\u00e1ny azt jelenti, hogy \u00e1t kell \u00e9rt\u00e9kelnie k\u00e9szp\u00e9nzkezel\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1it. <\/p>\n

<\/div>\n

A k\u00e9szp\u00e9nztartoz\u00e1s fedezeti ar\u00e1nya azt m\u00e9ri, hogy a v\u00e1llalat k\u00e9pes-e visszafizetni a hossz\u00fa lej\u00e1rat\u00fa ad\u00f3ss\u00e1g\u00e1t. Ennek az ar\u00e1nynak a kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1hoz ossza el a m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow-t a teljes ad\u00f3ss\u00e1g\u00e1llom\u00e1ny\u00e1val. A 0,25 vagy ann\u00e1l magasabb ar\u00e1ny azt jelenti, hogy v\u00e1llalkoz\u00e1sa k\u00e9pes fedezni hossz\u00fa t\u00e1v\u00fa ad\u00f3ss\u00e1gk\u00f6telezetts\u00e9geit. A 0,25-n\u00e9l kisebb ar\u00e1ny azt jelzi, hogy fenn\u00e1ll a kock\u00e1zata annak, hogy nem teljes\u00edti ad\u00f3ss\u00e1g\u00e1t. <\/p>\n

<\/div>\n

\u00d6sszefoglalva, a p\u00e9nzforgalmi ar\u00e1nyok kisz\u00e1m\u00edt\u00e1sa alapvet\u0151 l\u00e9p\u00e9s v\u00e1llalkoz\u00e1sa p\u00e9nz\u00fcgyi eg\u00e9szs\u00e9g\u00e9nek meg\u0151rz\u00e9s\u00e9ben. Ezeknek a mutat\u00f3knak a nyomon k\u00f6vet\u00e9s\u00e9vel azonos\u00edthatja azokat a ter\u00fcleteket, ahol jav\u00edtania kell k\u00e9szp\u00e9nzkezel\u00e9si strat\u00e9gi\u00e1it, \u00e9s megalapozott d\u00f6nt\u00e9seket hozhat, amelyek seg\u00edtenek maximaliz\u00e1lni p\u00e9nz\u00fcgyi teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t. Sz\u00e1njon teh\u00e1t id\u0151t arra, hogy rendszeresen kisz\u00e1molja p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3it, \u00e9s haszn\u00e1lja azokat \u00fczleti d\u00f6nt\u00e9seihez.<\/p><\/div>\n

\n
FAQ<\/div>\n
\n
Mi a legegyszer\u0171bb m\u00f3dja a p\u00e9nzforgalom kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1nak?<\/div>\n

A p\u00e9nzforgalom kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1nak legegyszer\u0171bb m\u00f3dja a k\u00f6zvetett m\u00f3dszer haszn\u00e1lata. Ez a m\u00f3dszer az eredm\u00e9nykimutat\u00e1sban szerepl\u0151 nett\u00f3 nyeres\u00e9gb\u0151l indul ki, \u00e9s kiigaz\u00edt\u00e1sokat v\u00e9gez a nem k\u00e9szp\u00e9nzes tranzakci\u00f3k, p\u00e9ld\u00e1ul az \u00e9rt\u00e9kcs\u00f6kken\u00e9s \u00e9s az amortiz\u00e1ci\u00f3, valamint a m\u0171k\u00f6d\u0151t\u0151ke sz\u00e1ml\u00e1k, p\u00e9ld\u00e1ul a k\u00f6vetel\u00e9sek, a k\u00f6telezetts\u00e9gek \u00e9s a k\u00e9szletek v\u00e1ltoz\u00e1sai miatt. <\/p>\n

<\/div>\n

A cash flow k\u00f6zvetett m\u00f3dszerrel t\u00f6rt\u00e9n\u0151 kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1hoz k\u00f6vesse az al\u00e1bbi l\u00e9p\u00e9seket: <\/p>\n

<\/div>\n

1. Kezdje az eredm\u00e9nykimutat\u00e1sban szerepl\u0151 nett\u00f3 j\u00f6vedelemmel. <\/p>\n

<\/div>\n

2. Adja vissza a nem k\u00e9szp\u00e9nz jelleg\u0171 kiad\u00e1sokat, p\u00e9ld\u00e1ul az \u00e9rt\u00e9kcs\u00f6kken\u00e9st \u00e9s az amortiz\u00e1ci\u00f3t. <\/p>\n

<\/div>\n

3. Vonja le az eszk\u00f6z\u00f6k \u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s\u00e9b\u0151l sz\u00e1rmaz\u00f3 nyeres\u00e9get, \u00e9s adja hozz\u00e1 az eszk\u00f6z\u00f6k \u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s\u00e9b\u0151l sz\u00e1rmaz\u00f3 vesztes\u00e9get. <\/p>\n

<\/div>\n

4. Igaz\u00edtsa ki a m\u0171k\u00f6d\u0151t\u0151ke sz\u00e1ml\u00e1k, p\u00e9ld\u00e1ul a k\u00f6vetel\u00e9sek, a k\u00f6telezetts\u00e9gek \u00e9s a k\u00e9szletek v\u00e1ltoz\u00e1sait. P\u00e9ld\u00e1ul, ha a k\u00f6vetel\u00e9sek n\u0151ttek az id\u0151szak sor\u00e1n, vonja le ezt a n\u00f6veked\u00e9st a nett\u00f3 nyeres\u00e9gb\u0151l, hogy megkapja a m\u0171k\u00f6d\u00e9sb\u0151l sz\u00e1rmaz\u00f3 p\u00e9nz\u00e1raml\u00e1st. <\/p>\n

<\/div>\n

5. Adjon hozz\u00e1 vagy vonjon le minden egy\u00e9b, az el\u0151z\u0151 l\u00e9p\u00e9sekben nem szerepl\u0151 p\u00e9nzbev\u00e9telt vagy p\u00e9nzki\u00e1raml\u00e1st. <\/p>\n

<\/div>\n

Az \u00edgy kapott sz\u00e1madat a m\u0171k\u00f6d\u00e9si tev\u00e9kenys\u00e9gb\u0151l sz\u00e1rmaz\u00f3 p\u00e9nz\u00e1raml\u00e1s. Ez a v\u00e1llalat alaptev\u00e9kenys\u00e9gei \u00e1ltal az adott id\u0151szakban l\u00e9trehozott vagy felhaszn\u00e1lt k\u00e9szp\u00e9nz mennyis\u00e9ge. <\/p>\n

<\/div>\n

Fontos megjegyezni, hogy a k\u00f6zvetett m\u00f3dszer csak egy m\u00f3dja a cash flow kisz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1nak. A k\u00f6zvetlen m\u00f3dszer, amely a p\u00e9nzbev\u00e9telek \u00e9s -ki\u00e1raml\u00e1sok k\u00f6zvetlen nyomon k\u00f6vet\u00e9s\u00e9t jelenti, pontosabb k\u00e9pet adhat a v\u00e1llalat p\u00e9nzforgalmi helyzet\u00e9r\u0151l, de sz\u00e1m\u00edt\u00e1sa id\u0151ig\u00e9nyesebb \u00e9s bonyolultabb lehet. <\/p>\n<\/div>\n

\n
Mi a cash flow ar\u00e1ny p\u00e9ld\u00e1k?<\/div>\n

A cash flow ratio, m\u00e1s n\u00e9ven p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3 egy olyan p\u00e9nz\u00fcgyi mutat\u00f3sz\u00e1m, amely azt m\u00e9ri, hogy egy v\u00e1llalat k\u00e9pes-e r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9geit a rendelkez\u00e9sre \u00e1ll\u00f3 k\u00e9szp\u00e9nzzel \u00e9s p\u00e9nzeszk\u00f6z-egyen\u00e9rt\u00e9kesekkel teljes\u00edteni. Ezt \u00fagy sz\u00e1m\u00edtj\u00e1k ki, hogy a v\u00e1llalat p\u00e9nzeszk\u00f6zeit \u00e9s p\u00e9nzeszk\u00f6z-egyen\u00e9rt\u00e9keseit elosztj\u00e1k a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9geivel. <\/p>\n

<\/div>\n

A p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3 fontos m\u00e9r\u0151sz\u00e1m a befektet\u0151k \u00e9s a hitelez\u0151k sz\u00e1m\u00e1ra, mivel jelzi a v\u00e1llalat likvidit\u00e1s\u00e1t, vagyis azt a k\u00e9pess\u00e9g\u00e9t, hogy r\u00f6vid t\u00e1von ki tudja fizetni tartoz\u00e1sait. A magas cash flow ar\u00e1ny azt jelzi, hogy a v\u00e1llalatnak elegend\u0151 k\u00e9szp\u00e9nze van a r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9geinek teljes\u00edt\u00e9s\u00e9hez, m\u00edg az alacsony cash flow ar\u00e1ny azt jelzi, hogy a v\u00e1llalat nehezen tudja kifizetni ad\u00f3ss\u00e1gait. <\/p>\n

<\/div>\n

A p\u00e9nzeszk\u00f6z-egyen\u00e9rt\u00e9kesek k\u00f6z\u00e9 tartoznak p\u00e9ld\u00e1ul a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa befektet\u00e9sek, a forgalomk\u00e9pes \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrok \u00e9s a kereskedelmi pap\u00edrok. A sz\u00e1m\u00edt\u00e1sba bevonhat\u00f3 r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9gek k\u00f6z\u00e9 tartoznak a k\u00f6telezetts\u00e9gek, az elhat\u00e1rolt k\u00f6lts\u00e9gek \u00e9s a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa ad\u00f3ss\u00e1gok. <\/p>\n

<\/div>\n

P\u00e9ld\u00e1ul, ha egy v\u00e1llalatnak 100 000 USD p\u00e9nzeszk\u00f6zei \u00e9s p\u00e9nzeszk\u00f6z-egyen\u00e9rt\u00e9kei \u00e9s 50 000 USD r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9gei vannak, akkor a cash flow ar\u00e1ny 2:1 (100 000 USD osztva 50 000 USD-vel). Ez azt jelenti, hogy a v\u00e1llalat k\u00e9tszer annyi k\u00e9szp\u00e9nzzel rendelkezik, mint amennyire a r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9gek kifizet\u00e9s\u00e9hez sz\u00fcks\u00e9ge van. <\/p>\n

<\/div>\n

\u00d6sszefoglalva, a cash flow ar\u00e1ny egy fontos p\u00e9nz\u00fcgyi mutat\u00f3sz\u00e1m, amely azt m\u00e9ri, hogy a v\u00e1llalat k\u00e9pes-e r\u00f6vid t\u00e1v\u00fa k\u00f6telezetts\u00e9geit a rendelkez\u00e9sre \u00e1ll\u00f3 k\u00e9szp\u00e9nzzel \u00e9s k\u00e9szp\u00e9nz-egyen\u00e9rt\u00e9kesekkel teljes\u00edteni. <\/p>\n<\/div>\n

\n
Mi a legjobb cash flow ar\u00e1ny?<\/div>\n

A legjobb cash flow ar\u00e1ny az adott v\u00e1llalkoz\u00e1st\u00f3l \u00e9s annak egyedi k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyeit\u0151l f\u00fcgg. Van azonban n\u00e9h\u00e1ny \u00e1ltal\u00e1nosan haszn\u00e1lt p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3, amely hasznos lehet egy v\u00e1llalat p\u00e9nz\u00fcgyi \u00e1llapot\u00e1nak elemz\u00e9s\u00e9hez. <\/p>\n

<\/div>\n

Az egyik \u00e1ltal\u00e1nosan haszn\u00e1lt cash flow mutat\u00f3 a cash flow fedezeti mutat\u00f3, amely azt m\u00e9ri, hogy a v\u00e1llalat k\u00e9pes-e teljes\u00edteni ad\u00f3ss\u00e1gk\u00f6telezetts\u00e9geit. Ezt a mutat\u00f3t \u00fagy sz\u00e1m\u00edtj\u00e1k ki, hogy a v\u00e1llalat m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow-j\u00e1t elosztj\u00e1k a teljes ad\u00f3ss\u00e1gszolg\u00e1lat \u00f6sszeg\u00e9vel. A magasabb cash flow fedezeti ar\u00e1ny azt jelzi, hogy a v\u00e1llalatnak t\u00f6bb mint elegend\u0151 cash flow-ja van az ad\u00f3ss\u00e1gk\u00f6telezetts\u00e9gek fedez\u00e9s\u00e9re. <\/p>\n

<\/div>\n

Egy m\u00e1sik hasznos cash flow mutat\u00f3 a cash flow\/\u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s ar\u00e1ny, amely azt m\u00e9ri, hogy az \u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s minden egyes doll\u00e1rj\u00e1ra mennyi cash flow jut. Ezt a mutat\u00f3t \u00fagy sz\u00e1m\u00edtj\u00e1k ki, hogy a v\u00e1llalat m\u0171k\u00f6d\u00e9si cash flow-j\u00e1t elosztj\u00e1k a nett\u00f3 \u00e1rbev\u00e9tel\u00e9vel. A magasabb cash flow\/\u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s ar\u00e1ny azt jelzi, hogy a v\u00e1llalat t\u00f6bb cash flow-t termel az \u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s\u00e9hez viszony\u00edtva. <\/p>\n

<\/div>\n

A k\u00e9szp\u00e9nz-\u00e1talak\u00edt\u00e1si ciklus egy m\u00e1sik fontos cash flow mutat\u00f3, amely azt m\u00e9ri, hogy mennyi id\u0151 alatt alak\u00edtja \u00e1t a v\u00e1llalat k\u00e9szleteit k\u00e9szp\u00e9nzre. Ezt a mutat\u00f3t \u00fagy sz\u00e1m\u00edtj\u00e1k ki, hogy hozz\u00e1adj\u00e1k a k\u00e9szletek \u00e9rt\u00e9kes\u00edt\u00e9s\u00e9hez sz\u00fcks\u00e9ges napok sz\u00e1m\u00e1t, a k\u00f6vetel\u00e9sek behajt\u00e1s\u00e1hoz sz\u00fcks\u00e9ges napok sz\u00e1m\u00e1t, \u00e9s kivonj\u00e1k a sz\u00e1ll\u00edt\u00f3k kifizet\u00e9s\u00e9hez sz\u00fcks\u00e9ges napok sz\u00e1m\u00e1t. A r\u00f6videbb k\u00e9szp\u00e9nz-\u00e1talak\u00edt\u00e1si ciklus azt jelzi, hogy a v\u00e1llalat hat\u00e9konyabban alak\u00edtja \u00e1t a k\u00e9szletet k\u00e9szp\u00e9nzre. <\/p>\n

<\/div>\n

V\u00e9gs\u0151 soron a legjobb cash flow ar\u00e1ny a v\u00e1llalkoz\u00e1s egyedi k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyeit\u0151l \u00e9s az elemz\u00e9s c\u00e9lj\u00e1t\u00f3l f\u00fcgg. Fontos, hogy a v\u00e1llalkoz\u00e1sok rendszeresen elemezz\u00e9k p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3ikat a jav\u00edt\u00e1sra szorul\u00f3 ter\u00fcletek azonos\u00edt\u00e1sa \u00e9s a p\u00e9nz\u00fcgyi stabilit\u00e1s biztos\u00edt\u00e1sa \u00e9rdek\u00e9ben.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

V\u00e1llalkoz\u00e1s tulajdonosak\u00e9nt fontos, hogy figyelemmel k\u00eds\u00e9rje p\u00e9nz\u00fcgyi helyzet\u00e9t. Ennek egyik m\u00f3dja a p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3k kisz\u00e1m\u00edt\u00e1sa. A p\u00e9nzforgalmi mutat\u00f3k olyan p\u00e9nz\u00fcgyi m\u00e9r\u0151sz\u00e1mok, amelyek betekint\u00e9st ny\u00fajtanak abba, hogy v\u00e1llalkoz\u00e1sa mennyire hat\u00e9konyan termeli \u00e9s kezeli a k\u00e9szp\u00e9nzt. Ezeknek a mutat\u00f3knak a nyomon k\u00f6vet\u00e9s\u00e9vel megalapozott d\u00f6nt\u00e9seket hozhat, amelyek seg\u00edtenek maximaliz\u00e1lni p\u00e9nz\u00fcgyi teljes\u00edtm\u00e9ny\u00e9t. H\u00e1rom f\u0151 p\u00e9nzforgalmi ar\u00e1nysz\u00e1mot kell ismernie: a … Read more<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2337,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[8],"tags":[],"class_list":["post-14902","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-szamvitel-es-konyveles"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14902","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2337"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=14902"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14902\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=14902"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=14902"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/megnyitasa.com\/tudas\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=14902"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}